標題: 半年報之後的新調整--電子股的命運
mary168
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發表於 2010-9-2 19:58 
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先探/半年報之後的新調整--電子股的命運

2010/09/01 23:10
八月卅一日是財報大限,所有上市公司必須全部揭露半年報,上市公司交成績,市場也給予打成績,重新調整股價,其中最令市場震撼的是鴻海(3317),因為第二季利不如預期,鴻海在卅一日殺出一個跌停板,也讓台股大跌一二四•九二,當天有超過二○○檔個股跌停。鴻海第二季營收大成長,獲利卻衰退,除了被富士康上半年虧損一•四三億美元拖累外,大家對鴻海在中國全面加薪效應有所驚戒。鴻海家族一天之中市值少了近千億台幣,且財報揭露後,鴻海跌到一○八元。在本次半年報大地震之後,本期先探篩選出九檔低價超值股,供大家參考,希望能在大盤反彈時領先達陣。 郭台銘的挑戰才要開始 這次鴻海財報,造成股價重大修正,也抑制了台股走勢,歐美經濟前景不佳,影響了半導體、面板、PC及週邊產業,台股有如半壁江山失落了,這一週從八月廿五日的「興登堡警訊」造成二○三點長黑,宣示了台股短期要站上八千點是很困難的,八月卅一日的鴻海觸動長黑,則是財報最負面的一次調整,台股未來格局很可能是七○○○∼八○○○之間的箱型區間游走,指數空間可能不大。 這可從大權值股紛紛隨困境看出端倪,例如台積電(2330)上半年交出EPS二•八五元的好成績,但是下半年景氣走疲,台積電P/E會壓縮,沒有大漲的機會,鴻海已創了一○八元新低價,這是一連串挑戰的開始,過去鴻海像大網一般,把海上的魚都吃光,但這個股線已有破綻,像是被鴻海告了很多次的嘉澤(3533)上半年EPS一一•二一元,嘉澤大起來了,還有鴻海過去大到可以支援子公司,如今資源整合,已自顧不暇,富士康已出現破綻,三是鴻海必須發展新產業,但有點緩不濟急,被視為最有希望的通路,廣宇(2320)上半年EPS只有○•二九元,經營績效欠佳,另一方面,鴻海進軍LED等綠能產業,沛鑫(2413)過去兩年虧掉一個股本,郭台銘的挑戰才要開始。 台達電交出好成績 同是代工大廠,轉入綠能產業的台達電(2308)卻交出好成績,第一季純益廿九•四六億,第二季達四七•八五億,上半年EPS三•二三元。股價反而漲到一二二元,整個電子股都很弱勢,但是台達電卻創了一二二元最高價,也印證了先前曾預告台達電股價將超過鴻海,鴻海下,達電上,代表了並非全部電子股都不行,必須向未來挑戰,台達電在綠能投資有建樹,市場給予加分。但是守在代工業的公司,P/E即使再低,市場不見得領情。 NB代工的明天 下一個受挑戰的是NB代工業,仁寶(2324)上半年EPS三•五元,但是股價只有卅六元左右,廣達(2382)上半年EPS二•七六元,仍比去年成長一七•三%,但是廣達這半年來股價仍從七五•三元跌到四五•五元,緯創(3231)上半年EPS三•○三元,股價算是守得比較好。其他如英業達(2353)上半年EPS○•七八元,股價也只有一五元左右,與NB連結的按鍵大廠群光(2385)上半年EPS二•九四元,股價居然跌到五七元,對照通路概念的藍天(2362)上半年EPS只有○•五元,但是藍天股價卻比群光高出很多,都代表市場評價的轉向。 傳產是台股未來的新希望 台灣的電子股已經過大家廿年的開墾,透明度很高,反而是傳產的研究,過去廿年被拋在一邊,未來有較大空間的,很可能黑馬是在傳產股或金融股誕生,香港股市最近內需股大旺,味千中國(00538)創一一•九港元新高,今年以來股價已大漲一倍,小肥羊(00968)也大漲,台資企業的康師傅(00322)、旺旺(00151)、達芙妮(00210)、統一中國(00220),都很強勁,但是外銷股如富士康已跌到四•九港元,巨騰(03336)從八•五一港元跌到四•○二港元,股價腰斬,這個調整趨勢已經很清楚了,台股未來可能是區間游走,但是會一直漲的個股很可能大半都是內需股。