永豐期貨台指選擇權~追價買盤齊回頭 多方集氣挑戰上檔壓力區
◆盤勢分析
「大盤走勢」:
週一美股受到最新公佈的ISM非製造業指數優於市
場預期而齊聲上揚,亞股中除了韓股逆勢收黑外,其餘
股市一掃近日的陰霾而同步翻紅作收,而台股在市場全
球股市止跌反彈聲浪中延續週一的漲勢,在電子股強勢
領漲下,指數一舉收復7500點整數大關。而籌碼面來觀
察,投信與自營商持續站於賣方,外資已率先轉賣為買
,使得最終三大法人合計轉為買超92.63億元,帶動加
權指數上漲98.07點,收在7536.05點,成交量同步放大
至1463.38億元。
「期貨走勢」:
台指期週二大漲114點,收在7506點。價差方面,
四大期指同步收斂逆價差,十月台指期逆價差收斂至
30.05點,電子期逆價差0.96點,金融期逆價差0.68點
,摩台期逆價差1.74大點。
而從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大
交易人持續佈局淨多單698口,目前淨多單總部位升至
8,608口,特定法人同步增加淨多單663口,淨多單部位
升至3,521口,三大法人於現貨市場操作轉站買方,於
期貨市場則是持續佈局2,665口淨多單,最終三大法人
台指期淨多單水位升至4,034口,整體而言,大額交易
人與法人週二於期貨市場同步進行偏多佈局。
週一美股止跌反彈,亞股同步正面回應,帶動週二
台指期早盤跳空開高站穩7400點之上,但開盤過後受到
部份獲利了結賣壓所壓制,指數壓回7400點整數測試支
撐,所幸電子買盤依舊強勁,激勵金融期買盤重新歸隊
,台指期在多方一鼓作氣力拱之下,再度急漲百點回到
7500點整數關卡,午盤後維持高檔震盪的橫向走勢,明
顯看出週二多方掌控盤勢的企圖相當明顯。而從技術面
來觀察,台指期於週一來到月線關卡,多方低檔抵抗力
道相當強勁,加上美股大漲,週二買盤追價態度更加堅
定,日線以中紅棒作收一舉收復五日與十日短均,近期
若能守穩五日均線支撐,則整理盤勢可望告一段落,操
作上建議7600點壓力區附近多單可先行調節,靜待指數
壓回時再進場承接。
「台指選擇權分析」:
選擇權從成交量來觀察,十月份買權集中在7500∼
8000點;賣權部份集中在7000~7300點。未平倉量的部
份,買權OI升至271,375口,最大序列仍在8000點,水
位升至47,610口;而賣權的OI升至322,183口,最大序
列仍在6800點,水位為31,646口。未平倉量put/call
ratio由1.16回升至1.19,籌碼面多方力道有開始回溫
的跡象。而隱含波動率的部份,十月契約買權平均隱含
波動率由27.16升至27.71,賣權平均隱含波動率由
28.48升至29.04,買賣權波動率同步回升,其中以買權
波動率升幅較大,選擇權操作上建議維持佈建買權多頭
價差部位。
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