標題: 投顧個股擂台賽》4/4
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台股擂台 Q2賽前戰報

第一季台股創下8,395點新高,不過,台股擂台參賽者績效卻創新低。去年第四季擂台主「台股勝投王」大華國際分析師丁兆宇今年第一季賽事雖再度連莊,不過總績效僅18.62% ,與上一季接近75%的報酬率相比,相去甚遠,但也顯示大盤基期墊高,操作難度大幅提高。

原本有望追上丁兆宇的「飆股英雄」陳建雄,在最後一周比賽又落後丁兆宇4個百分點無緣奪冠;「飆股探長」蔡瑞林僅繳出個位數落居第三;「挖寶大師」甘逸偉全季報酬負7.1%,表現亦輸大盤的負3.27%

本季新挑戰者再度有第一線營業員參賽,「股海游龍」梁家榮目前是日盛證券業務襄理,先前是海軍軍官,因此,操作心法秉持壯士斷腕的決心、勇往直前的精神進行停損或順勢操作;「最佳操盤手」周代運有多年券商、投顧資歷,並具期貨與證券雙料分析師資格;「台股凱因斯」李全順去年第三季曾參賽,再度回鍋挑戰。





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丁兆宇 看好ECFA題材

雖然2010年第一季台股大盤下跌3.27%,但「台股勝投王」大華國際分析師丁兆宇卻以18.62%的單季總報酬率,大幅打敗大盤,也成功擺脫其他參賽者,蟬聯本報台股擂台賽的冠軍,證明「強者恆強」的說法不只適用於個股,也適用於參賽者。

參賽者介紹

雖然台股第一季操作難度升高,但丁兆宇上季仍能成功掌握太陽能等利基產業,以成功的波段操作締造一周又一周的優異成績,甚至還能挖掘一些單周漲幅高達兩成多的個股,因此能脫穎而出,連其他參賽者也都想得知他的操作邏輯。

投資心法

丁兆宇操盤心法仍然是謹記「順勢而為、順水行舟、借力使力、強者恆強」16字箴言,市場瞬息萬變,他承認自己不是每次都能夠看準市場主流,如果對市場有把握,就精選個股,但當市場方向不明確時,就以分散布局的方式,維持績效。除了農曆年那段期間他持有較多現金以外,他手上很少持有現金。

全新布局

台股上周站上8,000點心理關卡,上周五(2日)則在8,000點之上震盪換手走勢。丁兆宇說,從盤中上漲量增及下跌量縮的結構來看,很明顯仍為多方架構,仍有利再向上攻堅。

在選股方面,丁兆宇說,著眼4月為一年一度的超級財報月,所以第一季季報佳的轉機成長股仍是布局重心,他將資金分散在12檔個股上。

除了最佳一檔封測廠商順德(2351)配置15%的資金以外,丁兆宇的其餘個股比重都不超過10%。由於生產太陽能導電膠的碩禾(3691)股價穩居國內股王寶座,所以未來仍會帶動太陽能、高價電子及電子上游關鍵材料這三大族群的比價連動上漲效應。

此外,丁兆宇指出,兩岸經濟合作架構協議(ECFA)早期收穫清單中受益最大的工具機、機械、汽車零組件及紡纖也可留意。在第二季,由於有ECFA題材,他的傳產股部位可望提高。

丁兆宇本周投資租合


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丁兆宇 最佳一檔/ 順德 KD呈黃金交叉

丁兆宇本周的最佳一檔為順德(2351),資金比重達15%,主要是因為封測景氣大好,上游導線架供不應求,今年業績將呈現爆發性成長,就技術面來說,KD又進入黃金交叉。


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李全順 敲進皇翔、南僑

參賽者介紹

本季挑戰者「台股凱因斯」李全順,目前擔任寶成投顧研究部總分析師,去年第三季就曾參賽,但未能奪冠,此次捲土重來,期盼以深厚的基本面及技術面研究,再次挑戰擂台主寶座。

李全順曾擔任上櫃公司財務主管,目前除了在寶成投顧服務外,同時也是北區兩所大學院校證券投資分析相關課程講師,也受聘擔任證基會投資學課程講座及台灣區CFP模組四講師,是目前分析師業界僅有豐富教學背景與操作實務第一人。

投資心法

李全順第一次接觸股票是在就讀政大銀行系時,迄今已超過19個年頭。第一次投資台股,聽信晚報明牌,成果豐碩大賺「二憶」,但卻是「失憶」與「回憶」,當家教存下的8萬元(相當當時大學畢業生四個月薪水)血本無歸,買下人生第一堂投資實務課程。自此之後,李全順潛心研究股票基本面、技術面。

對於投資,李全順送給經濟日報讀者「三千萬」:一、千萬要做對趨勢,二、千萬不要融資做股票,三、千萬別聽信坊間明牌,投資人挑選績優股順勢操作、波段操作才能短線有價差賺,中長線倍數獲利。

此外,他提出「餐館理論」,他說,他家附近的一家川菜館,周末客人絡繹不絕時,如果聽到大家談論的話題焦點是股票大賺,那下周一請賣股出場。

全新布局

李全順表示,上周五因長假效應,使大盤漲勢趨緩,不過,整體來看,上周四台股一舉攻上8,000點大關,已點燃多頭信心,未來若補量至1,400億元將再向上走高,預估第二季大盤有機會再創波段新高,其中,中小型股跳升的速度更快,因此,他首周布局仍著重次族群且具業績題材個股為主。

看好電子零組件缺貨效應以及接下來的329房市檔期買氣,加上5月上海世博會將展開,布局富喬(1815)、皇翔(2545)及南僑(1702)等盤面熱門股。旗下名片辨別系統打入宏達電供應鏈的蒙恬,也成為李全順的主要持股。

李全順本周投資租合


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李全順 最佳一檔/富喬 股價蓄勢再衝

李全順本周最佳一檔為富喬(1815),印刷電路板今年來淡季不淡,帶動上游電子級玻纖紗、布需求,使得玻纖紗持續供不應求。由於玻纖紗大廠傳出第二季窯爐陸續停爐冷修,富喬將可望受惠,預估股價上周震盪修正後,有機會再向上攀高。


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周代運 布局東貝、零壹

在股市投資經歷已有15年、現任永誠投顧分析師的周代運,2003年即取得期貨與證券雙料分析師資格,成為業界少數的優異精英。由於對投資充滿熱誠與興趣,周代運多年來始終在投資領域深耕鑽研。

參賽者介紹

周代運歷經日盛、寶來經紀業務部門數年的歷練,為求精益求精,之後轉任投顧領域,並先後在天富投顧、永誠投顧任職,目前則為永誠投顧的專業分析師,在經歷與專業上備受客戶推崇。

投資心法

周代運認為,市場的力量,要懂得敬畏與尊重。在股市投資上,周代運始終堅持「不預設立場、尊重趨勢」、「順勢操作、在底部布局」、與「不聽信明牌」等操作原則。

其中最重要的,則是趨勢。周代運認為,在投資市場操作,不外三項最重要的心法:除了趨勢外,還是趨勢、趨勢。因此順應市場的變化,彈性進行投資組合的調整,是制勝的不二法門。因此順應趨勢,可說是操作的最高指導原則。

全新布局

就大方向而言,周代運認為,台股雖處盤整,屬個股表現階段,但市場資金回流,因此將呈現百花齊放的榮景。上半周指數約在8,100點附近盤整,下半周則有機會挑戰8,300點。

有鑒於大盤趨勢持續向上,因此周代運在新一季賽程的首周,即投入95%的資金水位的八檔個股中。首次布局,周代運挑選的個股共計有華邦電(2344)、東貝(2499)、偉詮電(2436)、台林(5353)、零壹(3029)、可成(2474)、建國(5515)及台南(1473)。

周代運認為,偉詮電由於轉型跨足手機電子商務,具有雲端以及物聯網概念;台林是最被低估的雲端概念股;台南因外資認養,底部爆大量剛起漲,有大陸品牌收成利多,因此三檔個股均列入投資組合,並給予15%的投資上限。

華邦電因DRAM報價創高,獲利必創高,股價創高不意外;東貝3-9月營收有實力持續創新高;零壹在企業搶進雲端方興未艾,籌碼沈澱完後多頭再起;可成受惠HTCApple訂單挹注,且法人認養;建國去年EPS2.02元,本益比十分偏低等因素,因此同步列入投資組合,並分別給予10%的投資比。

周代運本周投資租合


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周代運 最佳一檔/ 台林 站上波段新高

周代運本周最佳一檔為台林(5353),主因技術面持續向上,基本面是最被低估的雲端概念股,加上庫藏股護盤,使得台林股價表現強勢,上周五亮燈漲停鎖死,收盤價14.45元,為反彈來新高。


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梁家榮 買華晶科、群聯

日盛證券業務襄理梁家榮1999年畢業於海軍官校,服務海軍八年,200712月退伍。雖然正式踏入資本市場才兩年多,但投資股市卻有十年的經驗,經歷過科技泡沫破滅與全球金融海嘯。

參賽者介紹

梁家榮從不會看財報到學習看懂財報,從不懂技術分析到學會看量價變化,的確繳了不少學費。雖然參加本報台股擂台賽的壓力很大,又面臨投顧資深分析師的挑戰,但第一次參賽的他認為,這樣反而沒有壓力。

投資心法

梁家榮很重視基本面的研究,但也很注意時間效率。他認為,要預測公司的股價,不外乎時間與空間,也就是說,時間要短,空間要大,尤其何時發動才最需要預測。

在選擇股票上,梁家榮會先了解下一個月或下一季、國內外政策將會發生哪些事,這絕對是主軸。除了各種經濟數據公布或利率是否調整的例行會議外,他會去研究相關概念股的財報,搭配技術面,接下來就是出手買進或券空,後續就只有一個字,等。

梁家榮從金融海嘯發現,企業如果財務健全,注重公司治理,縱使受到不理性的殺盤,市場終究會還他公道,只是時間而已。

全新布局

在第二季,梁家榮認為,兩岸經濟合作架構協議(ECFA)早期收穫清單及簽署、季報年報公布、股東會前融券回補、董監持股不足、上海世博會等題材,將是操作第二季股票的主軸。

在布局上,本周梁家榮最看好的兩檔個股為中鴻(2014)與華晶科(3059),都配置15%的資金,中鴻受惠低價原物料成本,華晶科則受惠中國缺工影響。

此外,梁家榮還有五檔個股都各分配10%,有電子也有傳產,包括蘋果概念股群聯(8299)、導光板設計商輔祥(6120)、南僑(1702)、高毛利率的精密機械製造商上銀(2049)、可望受惠於ECFA的華航(2610)。

由於上周台股已有不少漲幅,在站上8,000點之後,梁家榮對後市謹慎樂觀,手上仍保留兩成的現金,等待更明朗的局勢。


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梁家榮 最佳一檔/中鴻 毛利率增兩成

梁家榮本周的最佳一檔為中鴻(2014),資金比重為15%。中鴻目前原物料成本都屬低檔,第二季盤價將繼續上調,受惠低價原物料成本,毛利率將上升約兩成,獲利能力大增。