標題: 投顧個股擂台賽》9/6
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台股擂台/沈家田領先 大賺五成

台股擂台第三季賽事開始倒數,台股淘金客─統一證券板橋分公司業務副理沈家田單周績效以些微差距再度稱霸,兩季擂台主華信投顧總經理李士豪暫時落後約10個百分點,沈家田累積績效超過50%,在劇烈震盪的第三季更顯難得。

不過,李士豪也非等閒之輩,第一季比賽時,他曾在最後一周大勝翻盤,把擂台主寶座幾乎到手的倫元投顧投資長洪一均拉下馬。本周他為求績效能大幅超越,將採取什麼樣的最新選股策略?次級團聶集煒、李全順最精選的投資組合能否上演「天外奇蹟」?第三季最後四周PK殊死戰,未到最後關頭還難見勝負。

本擂台賽即日起接受第四季參賽報名,歡迎擁有合格分析師執照者前來挑戰。

台股本周表現出乎市場意料,周五收盤指數創今年以來新高,單周漲幅約5%,四名參賽者績效表現皆優於大盤;沈家田前周持股僅一檔表現不如大盤,平均績效10.88%,再度領先李士豪的9.36%,聶集煒、李全順則分別有8%7%

由於趨勢偏多,四人最新布局僅聶集煒仍留兩成現金,其餘三位參賽者皆維持滿檔布局。

沈家田為保持領先地位,拉開與李士豪的距離,最新組合中續抱一半持股,其餘重新換血,納入電子等中小型飆股;李士豪為求突破,在強者恆強的概念下,也押寶盤面強勢股;聶集煒認為「中國20新政政策」有利中概股走勢;李全順則看好Window 7補漲股。


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沈家田 布局歐格濱川

台股淘金客─統一證券板橋分公司業務副理沈家田上周持股受益大盤再度攻堅,單周投資組合績效10.88%,為大盤的一倍,累計總投資報酬率突破50%大關,資產規模跳升至764.5萬元。

上周戰報

台股上周攻勢凌厲,融券水位再創波段新高助攻下,大盤周漲幅5.04%,指數重回所有均線之上。由於電子股半年報表現普遍優於預期,沈家田上周持股僅一詮(2486)因波段漲多處於盤整,單周上漲4.77%略輸大盤外,其餘表現皆領先。

本周布局

台股上周五收盤價創今年來新高,盤勢多頭氣勢再起,沈家田本周仍以持股滿水位應戰,保留約半數連接器等電子零組件持股,另外再均衡布局歐格(3002)、濱川(1569)、定穎(6251)等基本面看好個股。

沈家田表示,台股9月以來,出現難得的多頭緩步上攻格局,表現優於國際股市,成交量擴增至1,300億元以上,人氣有回籠現象,外資連續買超七個交易日,共買超398億元,融券亦維持85萬張的相對高檔區,周KD交叉向上,在技術面方面,對於多頭續攻十分有利,所謂「空頭不死,漲勢不止」,為上周盤勢最好之寫照。

大陸公布「溫20條」鼓勵民間投資措施,亦為台股加速上攻前波高點7,185點的有利因素,短線台股仍以區間震盪,個股表現為主。

沈家田指出,台股本周在半年報已全部公布,不確定因素已消除,未來大盤是否持續上攻可留意宏達電(2498)、洋華(3622)及聯發科(2454)等高價股走勢。





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沈家田最佳一檔/皇翔 上季毛利率大增

沈家田本周最佳一檔為皇翔(2545)。皇翔上半年營收38.94億元,較去年同期大增1.6倍,每股盈餘3.16元,7月營收也暴衝,年增4.54倍。法人表示,受惠台北縣升格直轄市效應,房價回溫銷售轉佳,皇翔第二季毛利率大幅提升至35%以上,明顯優於第一季的27%,以目前庫存土地估算,可推案量將足以供應未來五年營收。



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李士豪 進聯鈞鼎天

台股多頭氣勢如虹,均線呈現多頭排列,由於強勢股都已有一大段漲幅,因此選股難度提高。台股擂台參賽者台灣艾科卡─華信投顧總經理李士豪上周績效9.36% ,打敗大盤;資金水位已成長到711萬元。

上周戰報

上周台股看回不回,雖然有達賴來台的政治風險,不過台股卻安然度過,特別在外資強力買超下,台股挑戰高點雖未成,但有許多中小型個股活蹦亂跳。李士豪投資組合中的禾昌(6158)上周表現亮眼,單周漲幅18.98%,台達電等大型股,雖然仍然呈現正報酬,但表現不如預期。

本周布局

預估本周台股經歷上漲後,要一口氣突破高點仍有難度,指數以區間來回震盪可能性居高。李士豪認為,強勢股雖然已經漲多,但股市向來都是強者恆強,因此本周加碼「光學」、「LED封裝」、「電動車」等個股。

亞光(3019)上半年虧損,但光學題材下半年即將發酵,全年仍可望獲利,加上股價淨值比小於1,因此成為押寶首選。

LED封測的聯鈞(3450)、GPS的鼎天(3306)等,接下來都可望走業績題材。

電動車題材的必翔(1729),在同業大陸比亞迪股價連番大漲帶動下,有機會補漲。這些都是李士豪本周重押的個股。

李士豪分析,美股欲小不易,歐洲復甦在望,電子股將步入89月的傳統營收旺季,台股有基本面支撐。選股上,以中小型電子為主軸。台股欲突破前高,量能必須突破1,400億元以上持續補量,指數才有機會繼續挑戰7,200點。





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李士豪最佳一檔/亞光 營收將逐月走高

亞光(3019)連虧兩季,上半年每股稅後虧損1.58元,不過股價淨值比仍然低於1。亞光與偉創力合資成立的新公司,7月正式出貨,亞光營收可望逐月走高。另外,亞光將推出微型投影機產品,搭上微型投影機熱潮,目前掌上型微型投影機已開始出貨,手機內建的機種正積極與各大手機廠洽談,轉投資精熙將回台發TDR,亞光也可望增添獲利。



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聶集煒 持股維持八成

台股交易量能增溫,上周每日總交易金額都在1,300億元之上,帶動指數竄升,已逼近今年前高7,185點。上周大盤共計上漲5.04%,台股總稽核聶集煒也以8.27%的優異成績,終結連續二周敗給大盤的劣勢。

上周戰報

宏遠證券稽核部副總聶集煒上周選股精確,14檔持股全數繳出正報酬。

聶集煒雖看好連接器表現,不過,擔憂股價漲幅較高,上周僅持有連展(5491)一檔,最終繳出9.94%的單周報酬,表現不俗。此外,持股中有七檔個股漲幅都超過一成,持股比率最高的台郡,單周上漲18.86%,是帶動整體績效的功臣。

本周布局

雖然台股逼近前高,成交量增溫,但聶集煒表示,台股近期獨強於全球市場,雖然技術線型轉佳,但仍不可不慎,因此持股水位仍維持在八成。

聶集煒分析,近期台股走勢主要是反應半年報出籠,由於沒有傳出重大的負面消息,因此台股也趁勢拉高,上周五在逼近指數前高時,出現疑慮,台股要一路連漲上去看來並不容易。

隨著台股溫和放大,本周仍有上漲空間,不過美股從高點回檔,陸股則在修正後反彈,加上受半年報影響較重的科技股已多有反應,預期未來盤面重心會從科技股逐步轉移至科技與中概並重,且中國推出20項新政,後續能否發酵帶動相關個股表現,值得觀察。本周先納入可望受惠中國基礎建設的華城電機。

聶集煒認為,在量能配合下,台股要續揚難度不高,不過,仍要留意融資餘額近幾日增加速度快速,若未顯緩和,可能是盤面較為不利的因素。





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聶集煒最佳一檔/日電貿 接單看到10

聶集煒本周看好最佳一檔為多次持股的日電貿(3090)。日電貿為Nippon Chemi-Con的代理商,並代理部分Panasonic電容產品,也採委外加工以自有品牌銷售電感元件。日電貿接單的能見度可看到10月,呈現逐月遞增的趨勢。預計第三季營收成長將達20%,第四季則比第三季略為衰退,預估今年EPS可達2.6元。



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李全順 納入承啟撼訊

台股上周不畏達賴來台、H1N1新流感疫情等衝擊,單周大漲343點、漲幅5.04%,指數直逼前波高點。台股擂台賽的參賽者TheWinner李全順因持股布局Win7、虧轉盈、低股價淨值比的電子股比重較高,單周整體績效7.12%,打敗大盤;累計績效提高至23.49%,總資產增加至617萬元。

上周戰報

李全順說,在一連串風災復建、達賴來台、H1N1疫情擴大及外資法人唱衰下,上周大盤利空不跌,展現軔性。持股打敗大盤,主因選股成功。

例如,盛達因第二季虧轉盈,上半年每股獲利0.37元,激勵股價單周大漲18.38%;美齊獲利大爆發,上半年每股賺1.11元,第三季營運更樂觀,單周上漲17.27%,後市股價仍可望持續走高;信昌電同樣有虧轉盈題材,毛利率提高三倍,上半年每股賺0.03元,吸引法人持續買超。

本周布局

李全順認為,大盤突破本波密集套牢區,攻過7,132點,本周若能放量,不排除直接挑戰729日創下的7,185點前高。惟創高後,可能有獲利了結賣壓浮現。

李全順本周大幅更換持股,但仍續抱部分具虧轉盈、低股價淨值及Win7題材個股,留下信昌電、全漢、美琪、美德醫、盛達五檔,其餘六檔則挑選在盤面上較有話題性個股,以電子股為主。

此外,亦將美德醫留下,並將持股比率從5%提高至10%,主因疫情未受控制,醫療耗材題材仍持續發嘯;製藥股永日未獲法人青睞,本周刪除。新增個股方面,本周將先前曾操作過的二線板卡廠承啟、撼訊拉回持股中,預料Win7族群在上周大型股先發動後,本周可能上演「大哥漲完、換小弟漲」的戲碼。

其中,網通股致振上半年每股賺1.16元,加上財務健全、負債比不到三成,只要法人持續買超,補量便有機會上攻;能緹介入散熱模組及LED照明,第三季有機會虧轉盈。





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李全順最佳一檔/上緯 股價有機會轉強

上緯(4733)生產環保耐腐蝕性樹脂,上半年每股獲利已達2.36元。李全順認為,依去年第三、四季的獲利水準,今年每股獲利至少可達4元,甚至有機會挑戰6元。上緯4日下跌0.4元、收在80.3元,仍守在5日線之上;在前波大盤修正時,股價反而創新高,在大盤轉強時卻出現修正,惟本周將有營收公告題材,股價有機會再轉強。