標題:
『9/21適用』盤後~各券商投顧分析~期貨
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作者:
tungta
時間:
2009-9-19 11:48
標題:
『9/21適用』盤後~各券商投顧分析~期貨
金鼎台指選擇權
~
整體選擇權隱含波動率較前一交易日下降
0.22%
※
走勢分析與操作建議
◎
選擇權成交量與未平倉量分析
週五
(18
日
)
選擇權契約的總成交量
97123
口比前一交易日減少
49911
口,其中
Call
的成交量
49799
口,較前一個交易日減少
25135
口,主要成交區間散佈在
7900
點
—7300
點序列,其中最大成交量位於
7900
點序列的
Call
,成交量為
14085
口,
權利金則較前一個交易日下跌
5.49%
。而
Put
成交量
47324
口,較前一個交易日減
少
24776
口,主要成交區間散佈在
7300
點
—6700
點序列,其中最大成交量位於
7000
點序列的
Put
,成交量為
6333
口,權利金則較前一個交易日下跌
3.49%
。
Call
未平倉量增加
8166
口,累積
OI
達到
120547
口;而
Put
未平倉量增加
13087
口,累積
OI
達到
125038
口。
Call
的累積最多
OI
序列維持在
7800
點買權合約,
Put
的累積最
多
OI
序列維持在
6800
點賣權合約。
◎
選擇權隱含波動率分析
週五
(18
日
)
整體選擇權的隱含波動率較前一個交易日下降
0.22%
,約為
27.65%
,選擇權買權隱含波動率較前一個交易日下降
0.28%
,約為
26.02%
,而賣
權隱含波動率較前一個交易日下降
0.13%
,約為
29.36%
。
作者:
tungta
時間:
2009-9-19 11:48
統一台股期指
~
融券號召百萬大軍
多空大戰風雨欲來
※
期指分析
融券號召百萬大軍,多空大戰風雨欲來
美國股市周四收低,因擔憂近期漲勢過長
,
盡管今日有部分樂觀的經濟數據
公布,分析師表示
,
投資者正試圖評估股市的進一步上揚是否合理,指標標普
500
指數已從
3
月初觸及的低位反彈了
58%
,近期領漲的金融
,
能源和其他類股今日走
低。美國運通
(American Express Co)
下跌
2.3%
,至
35
美元
,
是今日對道指拖累最
大的個股之一,埃克森美孚
(Exxon Mobil Corp)
收低
0.7%
,至
69.84
美元。
在期指部分,台指期收至平盤,逆價差
59.55
點,
k
線以紅色紡錘線作收。電
子期上漲
1.2
點,逆價差
2.76
點,
k
線以紅色紡錘線作收。而金融期終場上漲
4
點
,逆價差
3.07
點,
k
線以紅色紡錘線作收,週五,雖台指開高後震盪收至平盤,
不過三大期指仍站在
5
日線之上,短線上可多留意五日均線是否有跌破轉空跡象。
在台指期貨籌碼面三大法人淨部位部分,其中自營商多單減少
80
口,投信多
單增加
193
口,外資多單增加
1,574
口,外資淨部位成了期貨籌碼面觀察重點,此
外外資持續買超台股現貨
51.75
億元,於判斷後勢時,需密切注意外資空單是否
有持續增加的趨勢,。
週五,台股拉高後震盪收高,期貨於現貨收盤後急殺至平盤附近,且由逆價
差擴大將近
60
點,不過由於外資於當日期現貨同步買超,籌碼面尚未轉空,暫時
先以中性看待大盤,操作建議上,建議投資人小部位操作,謹慎進場布局,或以
短線來回操作,最後提醒投資人注意風險嚴設停損。
作者:
tungta
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2009-9-19 11:48
統一台指選擇權
~
可採買方策略
※
選擇權分析
在操作建議上,可採買方策略
買權未平倉量為
142,926
口,賣權未平倉量為
188,617
口,賣
/
買權未平倉比
由
1.26
上升至
1.32
,十月合約最大買權未平倉量序列為
7800
,而賣權最大未平倉
量序列為
6800
。在當日隱含波動率部份,買權由
25.56%
上升至
25.91%
,賣權由
28.57%
下降至
28.42%
。
週五,加權指數開低走高且收盤價再創新年新高價,在對未來行情預測上,
因唯成交量減少至
1100
億左右,台股恐將進入大幅上下振盪的行情走勢之可能性
逐漸升高,在操作建議上,可採買方策略。
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tungta
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2009-9-19 11:49
華南台指選擇權
~
避險需求略見提高
※
選擇權評析
選擇權方面,選擇權
10
月合約
P/C Ratio
下降至
1.0
,結構呈現中性狀態。週
四
10
月買權未平倉口數主要增加區位於
7500~7900
點之區間,最大未平倉為
7800
點,上檔壓力仍看
7600
點;賣權未平倉口數增加區則位於
6500~7200
點之間,最
大未平倉仍為
6800
點,下檔支撐看
7300
點。
10
月價平
Call & Put
的隱含波動率
週四為
26.94%
及
27.93%
,呈現買權下降而賣權上升的不同步狀態,顯示市場於目
前盤勢近相對高檔下避險需求略見提高。
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tungta
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2009-9-19 11:49
華南台股期指
~
拉回順勢偏多操作
※
期貨市場分析
台股指數延續前一日的漲勢,並在美股收高的帶動下,週四早盤再度開高越
過前一日高點,盤中更創波段新高
7513
點,不過見高後獲利賣壓湧現,指數續攻
無力僅呈現於盤上震盪走勢,終場大盤以
7477
點作收,上漲
37
點,成交量擴增至
1471
億。外資買超持續擴大至
142
億。電子指數震盪小漲
0.27%
,成交比重滑落至
58.6%
,當日走勢衝高後壓回於相對高檔收小黑,顯示目前雖短多格局持續不變
,不過上檔猶有抵抗力道仍待消化。金融指數開高收高上漲
1.27%
,日線以帶量
跳空十字
K
作收,短線多方強勢格局仍具延續性。
整體盤勢,週四台股再度跳空創波段新高,成交量能亦同步擴增沒有背離疑
慮,短線仍持續為震盪趨堅的多方格局。再就技術面來看,日線創波段新高後雖
以小黑
K
作收,但僅暫視為逢前高之際仍有上檔賣壓尚待消化,且中短天期均線
持續向上發展,盤勢走多結構亦維持穩健運行,因此在未見長黑失控走勢前,建
議仍以逢拉回順勢偏多操作為宜。
(
週四外資成交金額為
486
億,三大法人合計成
交金額為
632
億。
)
期貨市場方面,週四四大期指早盤受美股持續上漲收紅帶動下以跳高盤開出
,不過之後多方續漲力道不足,之後盤勢僅呈現於盤上區間震盪,午盤過後一度
走低跌破平盤翻黑,終場台指期漲幅
0.21%
;電子期跌幅
0.03%
;金融期漲幅
0.76%
;摩台期漲幅
0.44%
。台指期週四開高走低以小黑
K
作收,收盤價差幅度轉
為逆價差
11
點。就技術面來看,日線收盤持續往上墊高,短線多方仍掌控盤面優
勢,且目前短中天期均線型態亦維持多方排列不助跌,整體日線偏多格局持續未
變,操作上建議在盤勢於相對高檔下不宜過度追高,仍以逢拉回偏多操作為宜。
法人大戶動態,前十大交易人台指期
10
月份合約為淨多單
3,185
口,較前日減少
3499
口;特定法人
10
月份合約為淨多單
4,048
口,較前日減少
2934
口。
作者:
tungta
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2009-9-19 11:49
寶來曼氏台指選擇權
~
佈局賣權多頭價差策略
※
選擇權評析
選擇權方面,波動率指數
26.55%
,小幅的回跌,但仍是位於相對較低的水位
,就目前震盪的行情走勢,建議可分別在支撐及壓力區進行賣出策略,並再分別
在價外三檔的位置買進做保護,組成鐵兀鷹策略,或於指數再測試均線支撐時,
先佈局賣權多頭價差策略。
作者:
tungta
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2009-9-19 11:50
寶來曼氏期貨台股期指
~
台指期高檔轉震盪
※
盤勢分析
台指期高檔轉震盪
台指期周五延著五日均線持續呈現高檔震盪的走勢,由於大盤指數在
7500
之上遭遇到短線壓力,周四現貨第一次觸碰到
9/10
高點,短線出現獲利了結壓
力,而在盤面缺乏主流類股推升之下,而電子期、金融期也相繼休息之下,使得
短線攻高力道受阻,加上周五假期前買盤轉為整理,測試五日均線支撐之後再度
的向上做反彈,指數高檔狹幅的整理。由於上周指數在突破
7/29
日高點
7132
之
後,向下壓回測試支撐,並未有進一步跌破的走勢,本周反彈的走勢在結算過後
轉為高檔震盪的格局。目前指數仍延著五日均線,短線操作上因為技術指標
KD
值
開始放緩走平,因此建議以低進高出操作為主。
而就類股的表現方面,電子期上周整理區間下緣
295
附近,短暫跌破後拉回
,周二指數再度轉強站回支撐線,進行高檔震盪的走勢,目前反彈遭遇上檔壓力
,短線高檔震盪仍需留意
295
支撐區。金融期指則是金融期高檔持續震盪,日
KD
在高檔進行鈍化,短線先留意上周四高點
883
壓力位置以及
9
月份以來的多方趨
勢線,暫不過度的追高。
作者:
tungta
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2009-9-19 11:50
太平洋台股期指
~
外資持續加碼
短線高檔震盪
※
期指分析
外資持續加碼,短線高檔震盪
受到周四美股創波段新高後小幅回檔的影響,台股今天開盤下跌
13.91
點,
隨後在市場傳出
14
家金控恐補繳
20
億營所稅的消息下,導致金融類股早盤開低
1%
,連帶使得大盤下挫
42.47
點,至
7434.83
點,但盤中由
DRAM
族群及落後補漲的
IC
設計族群領軍,大盤逐漸回穩,尾盤翻紅上揚
49.25
點,站上
7500
關卡,收在
7526.55
點,成交量為
1135.38
億。從技術線型來看,台股周線連四紅,連二周順
利站穩
2
年線之上,盤勢為偏多格局,現階段周
K
線與周成交量出現價量背離的現
象,短線需留意上檔獲利調節的賣壓,上檔壓力區為
9859
與
9309
所形成的下降趨
勢線,下檔則暫以頸線
7384
與
5
日線為支撐。
期貨方面,台指期今天開低下跌
26
點,隨後更下挫至
7408
點,一度有回測
7400
點整數關卡之虞,盤中在電子期由黑翻紅的激勵下,台指期逐漸回到平盤之
上,終場收平盤
7467
點,逆價差擴大為
59.55
點。從技術線型來看,台指期今天
收盤並未追隨加權指數創波段新高,昨日與今日
K
線分別收黑、紅紡錘線顯示短
線多空互不相讓,盤勢轉為高檔震盪走勢,短線以頸線
7382
與
5
日線為支撐關卡
,上檔壓力區則落在
7650
的位置。電子期今天開盤小跌
0.6
點,開盤後一度跌破
300
點的整數關卡,隨後在
DRAM
族群及落後補漲的
IC
設計族群領軍下,由黑翻紅
,終場小漲
1.2
點,收在
302.3
點。
從技術線型來看,電子期周線由黑翻紅,持續站穩
2
年線之上,周
KD
尚未進
入超買區,盤勢仍為偏多格局,但從日線圖來看,短線將在
300
整數關卡附近高
檔震盪,以
5
日線為支撐,上檔以
306
為高點壓力區。金融期早盤受到
14
家金控恐
補繳
20
億營所稅的負面消息的衝擊下,開盤下挫
1%
,盤中最低來到
862.2
點的位
置,一度有回測
5
日線之虞,尾盤在大盤由黑翻紅的激勵下,收紅小漲
4
點,收在
876.8
點。從技術線型來看,金融期周線順利順上
2
年線,周
KD
持續交叉向上,盤
勢偏多格局不變,短線需留意上檔獲利調節賣壓,上檔壓力落在上週四高點
883
點,下檔則以
5
日與
10
日均線為主要支撐力道。
籌碼方面,外資與投信在現貨市場同步買超,自營商則小幅賣超,三大法人
合計買超金額為
51.13
億。另外,由三大法人期權未平倉部位觀察,外資在期權
未平倉部位的淨空單金額減少
23.42
億,來到
19.21
億,台指期未平倉部位則由轉
淨空單
785
口轉為淨多單
789
口。投信與自營商在期權未平倉部位則維持在高檔分
別為淨多單
27.66
億與
64
億。總計三大法人期權未平倉部位金額為淨多單
72.45
億
,較昨日增加
29.28
億。
選擇權方面,
10
月買權未平倉最大量在
7800
點達
26416
口,賣權未平倉最大
量則落在
6800
點達
18537
口,契約初期,價外選擇權未平倉合約持續累積,賣權
未平倉比率上升至
52.1%
,買賣權的隱含波動率小幅下滑,顯示短線上檔有壓力
,應留意上檔獲利調節的賣壓。
綜上所述,外資昨日在期權位平倉部位出現近兩個月來首次淨空單後,今天
淨空單的金額減少逾一半,且在現貨市場亦持續買超,顯示外資仍看多台股,台
指期短線以
5
日均線與頸線
7382
為下檔主要支撐,上檔壓力區則落在
7650
點的位置。
作者:
tungta
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2009-9-19 11:50
元富台股期指
~
多方進場意願仍高
將維持高檔震盪
※
期貨市場分析
週五
(18
日
)
終場加權指數以
7526.55
點收盤,上漲
49.25
點,市場成交量為
1135.39
億,另外,在集中市場三大法人的買賣超方面,週五
(18
日
)
盤後,外資
買超
51.75
億,投信買超
3.62
億,自營商賣超
4.24
億,三大法人合計買超台股
51.13
億元。
美股方面,上週首次申請失業救濟金人數由
55.7
萬人下降至
54.5
萬人,
8
月
新屋開工成長
1.5%
,至
59.8
萬戶,另外,費城製造業指數由
4.2
,大幅上升至
14.1
,創近
2
年來新高,經濟數據普遍良好,激勵美股早盤走揚,但創高後逢高
調節賣壓不輕而壓回,美國四大指數最終以下跌作收,其中以費城指數下跌
1.6%
最大。
台指期市場方面,週五
(18
日
)
則是震盪後走高,指數早盤雖受金融利空影響
開低,不過在多方逢回進場意願仍高下,台指期中場後一度翻紅,而現貨收盤後
雖因賣壓加重稍拉回,但終場仍以平盤作收,逆價差為
59.55
點,整體來看,台
股週五震盪後彈升顯示多方低檔進場意願仍高,預料台指期近日仍將維持高檔震盪。
電子期市場方面,週五
(18
日
)
早盤雖然開低逼近五日線,但盤中在
LCD
及中
小型電子股轉強的支撐下,推升電子期自五日線附近緩步走高,由黑翻紅,終場
上漲
1.2
點,逆價差為
2.76
點。整體而言,電子期在下方強勁的支撐下,繼續呈
現高檔震盪格局,且均線多頭排列結構完整,未出現任何反轉跡象前仍以偏多看待。
金融期市場方面,週五
(18
日
)
早盤受到金融利空消息影響,跳空開高後,盤
中維持在
870
點附近狹幅震盪,直到尾盤多方再度進場小幅拉抬,金融期由黑翻
紅再創收盤新高,終場上漲
4
點,逆價差為
3
點。整體而言,金融期盤堅上攻,
KD
指標出現高檔鈍化的現象,並配合多頭均線型態,短線有機會沿五日線續創高點。
摩台期市場方面,週五
(18
日
)
盤中多次在空方反撲下呈現小幅度壓回波動,
不過電子股在雙
D
股帶領下走穩加上金融股止跌後逐漸反彈,在賣壓消化下摩台
指尾盤仍彈升到平盤附近,收盤上漲
0.3
點,逆價差為
1.42
點,整體來看,摩台
近日緩步墊高多頭格局穩定,但因多方
9/10
套牢較多,故操作勿追高,拉回在接。
作者:
tungta
時間:
2009-9-19 11:51
康和期貨
~
高檔區法人趨保守
宜注意風險
盤勢分析:
集中市場方面,受到國際股市皆拉回影響,台股今日以
7463.39
開出,盤中始終來回震盪,尾盤由金融領軍,帶動營建、水泥等權值類股齊漲,終場指數收在
7526.55
,上漲
49.25
點,漲幅
0.66%
,成交量略縮至
1135.39
億。三大法人部份,外資及陸資買超
51.75
億;投信買超
3.62
億;自營商轉買為賣超為
4.24
億,累計買超僅
51.13
億,顯示三大法人在高檔區已趨近保守,下星期將是結算後的多空關鍵週。
期指方面,今日指數最高來到
7502
點,在短線上雖然有五日均線作為支撐,但在持續高檔震盪的情況下,短線上對多頭並不利,況且大盤自從八月底起漲以來,至今已近
800
點的幅度,使得
RSI
值快速來到高檔區,有超漲之嫌。終場期指收在
7467
點,逆價差
59.55
點,成交量
73544
口,未平倉量
44011
口。三大法人未平倉部份,外資及陸資減少
1574
口,累計淨多單為
789
口;投信增加
193
口,累計淨多單
1531
口;自營商減少
94
口,累計淨多單
2789
口。
選擇權籌碼方面,十月份契約買權最大未平倉量在
7800
,共
26416
口,隱含波動率
26.5%
,最大成交量在
7800~7900
;賣權最大未平倉量在
6800
,共
18537
口,隱含波動率
29.8%
,最大成交量在
7000~7300
。未平倉量
Put/call ratio
值由
1.04
上升至
1.09
。
綜合以上,除了持續觀察外資籌碼增減之外,未來盤勢若未能有效且快速的創波段新高,則拉回整理甚至轉空的可能性會增加,建議投資人在操作上宜注意風險,隨時做好停利的準備。
作者:
tungta
時間:
2009-9-19 11:51
元大期貨
~
外資力挺再加碼
不讓空軍越雷池
週四美國請領失業金人數以及房屋數據表現都比預期要好,但是美股卻以由紅翻黑的走勢來回應此項數據利多,連帶影響週五亞股早盤的士氣,台股開低震盪;不過買盤在低檔承接的意願一直相當踴躍,下半場更是在金融類股臨門一腳的急拉帶動下一度由黑翻紅,可惜期指最後一盤突然反轉急跌,使得台指期漲幅歸零,以平盤作收。至於其他觀盤重點,則如以下所述:
首先期貨價差部分,在尾盤急跌的情況下,期指逆價差全數擴大,其中台指期逆價差達
59.55
點,非金電期更是由正價差轉為逆價差,顯示即使台股雖然能夠力抗賣壓並逐步走高,期貨市場對此卻還是持保留態度;不過就技術面來看,雖然週五高及低點同步下移,但台指期
5
日均線並未遭受到明顯威脅,也能立即保持上攻步調,且短及中期均線多頭排列也為多頭護航,日
KD
持續交叉向上,都是台股續創新高的助力。
就籌碼面而言,觀察台股成交值變化,週五略微收縮至
1135
億元,而外資依舊不棄不離,持續買超台股
51
億元,配合外資台指期由週四的淨空頭部位轉為淨多頭,顯示外資買盤仍在持續,也讓多方更有信心,且目前多頭仍主導盤面的走法,將是有利漲勢持續向上。
綜合以上,儘管週五台指期賣壓略顯沉重,但無論就技術面或是籌碼面來看,都還是有利多頭格局的延續,因此無須過度悲觀,操作上不妨持續以低接多單的方式進場佈局。
週五台股開低震盪走高,台指期前十大交易人淨多頭部位減少,而選擇權方面則以買權的買方與賣權的賣方部位增加最為明顯,至於台指期三大法人淨多頭部位也呈現增加,因此整體來看大額交易人認為台股後市還是有續揚的可能。
作者:
tungta
時間:
2009-9-19 11:51
台証期貨
~
台指期漲多
投資人心態轉趨保守
現貨、選擇權與期貨市場訊息
本日台股由於國際股市拉回,
台股開盤以小跌開出,
盤中大多數時間均在平盤附近上下遊走。影響今天盤勢的負面消息是金融類股受到
14
家金控可能必須補繳
20
億元營所稅,然而尾盤由
IC
設計股及
DRAM
類股帶動之下,半導體族群轉強,激勵台股尾盤急拉,收盤前指數站上
7500
點。終場加權指數上漲
49.25
點,收在
7526.55
點,成交量減少
336
億來到
1135
億元。三大法人方面,外資買超、自營商賣超而投信則買超,總計買超
51.13
億元。
選擇權市場部分,台指開低走高,
10
月選擇權交易量縮小到
11.35
萬口的水準,
P/C
比率下降到
1.01
,顯示買權進場動作明顯增加,賣權進場動作明顯減少。
10
月買權成交量最大履約價為
7500
,成交量來到
0.78
萬口;
10
月賣權成交量最大履約價為
7000
,成交量來到
0.63
萬口最高。最大未平倉量分布為
6800
∼
7500
之間。隱含波動率方面,買賣權雙雙減少,買權減少到
22.71%
,而賣權減少到
24.33%
,顯示買賣權追價意願均減少。
期貨市場部份,期貨下跌表現相對弱勢,使得逆價差擴大到
63
點。
9
月期貨合約成交量減少
2.54
萬口,而未平倉合約增加
265
口,顯示期貨多空雙方均有觀望的心態。
觀盤重點與操作建議:本日台指期由於受到漲多回檔,交易人心態轉趨保守的影響下使台指期逆勢下跌,終場以小跌
3
點做收。
今日台股表現良好仍然持續上漲,然而台指期卻以小跌做收,顯示交易人對台指期漲多後心態轉趨保守。然而我們必須注意的是,台股今天仍然上漲,而且收在去年
7
月以來的新高,反觀台指期卻沒有同步創下新高,因此我們的觀盤重點在於接下來台指期是否能夠同步創新高,如此一來才不會有背離的現象。多頭架構仍在,但動能有減少的現象,操作上應注意。
作者:
tungta
時間:
2009-9-19 11:51
永豐期貨
~7500
點攻防
台指高檔觀望氣氛濃厚
「大盤走勢」:
週四美股收黑,引發週五台股早盤出現買盤鬆動的情況,盤中多空於平盤附近進行攻防,直到尾盤在買盤進駐金融、營建股與水泥,與大型權值股齊揚帶動下,指數突破震盪區域續創今年收盤新高點,
7500
點整數總算順利站穩。籌碼面自營商轉買為賣,外資買超幅度縮減至
51.75
億元,最終三大法人合計買超僅
51.13
億元,逢高法人態度有轉向保守的趨勢,最終加權指數上漲
46.25
點,收在
7526.55
點,成交量萎縮至
1135.39
億元。
「期貨走勢」:
台指期週五收盤價持平在
7467
點。價差方面,期指全為逆價差格局,十月台指期逆價差擴大至
59.55
點,電子期逆價差
2.76
點,金融期逆價差
3.07
點,九月摩台期逆價差放大至
1.42
大點。
週五台指期在美股收黑的影響下,早盤小幅開低震盪,但由於目前低檔仍有短中期均線支撐,多方於
7400
點附近進行積極的抵抗動作,隨著買盤進場承接,指數轉以驚驚漲的走勢持續上探,由於目前
7500
點的整數賣壓依舊強勁,引發台指期尾盤急殺將稍早漲幅壓回,雖最終回到平盤,但日線轉收紅
k
棒,週線則四連四週收紅,盤面依舊相對偏多尚無轉空的疑慮,在低檔相對有撐下,短線雖有新高點可期,但盤勢仍難脫震盪,操作難度較高,建議維持指數壓回時在逢低進場承接。
就期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人小幅調節淨多單
265
口,目前淨多單總部位降至
3,250
口,特定法人轉為增加淨多單
434
口,淨多單部位升至
3,537
口,三大法人於現貨市場維持買超,於期貨市場同步增加
1,673
口淨多單,最終三大法人淨多單總水位升至
5,109
口,整體而言,大額交易人與法人週五於期貨市場操作相對分歧。
「台指選擇權分析」:
選擇權從成交量來觀察,十月份買權集中在
7500
∼
7900
點;賣權部份集中在
7000~7400
點。未平倉量的部份,買權
OI
升至
142,868
口,最大序列仍在
7800
點,水位升至
26,416
口;而賣權的
OI
升至
182,567
口,最大序列仍在
6800
點,水位升至
18,537
口。未平倉量
put/call ratio
由
1.36
升至
1.28
,籌碼面多方有小幅衰退的現象。而隱含波動率的部份,十月契約買權平均隱含波動率由
26.13
降至
26
,賣權平均隱含波動率由
28.97
降至
28.78
,買賣權波動率同步回跌,選擇權操作上維持逢低佈局買權多頭價差部位。
作者:
tungta
時間:
2009-9-19 11:52
國泰期貨
~
多頭拉抬尾盤
台股再創新高
【大盤概述】
美股周四小幅收黑,終場道瓊指數下跌
7.79
點,亞股周五均以平低盤開出,台股開盤開低
13.91
點,隨後指數在平盤上下震盪整理,類股方面,受到
14
家金控恐面臨補繳
20
億營業稅的利空消息,金融類股早盤多呈小跌局面,在電子股方面,受到
8
月北美半導體設備製造商接單出貨比初估為
1.03
的激勵,
DRAM
族群以及落後補漲的
IC
設計股價表現相對強勢,帶領台股抗跌,午盤過後,買盤進場,拉抬指數站上
7500
點並再創波段新高點,終場加權指數上漲
49.25
點,收在
7526.55
點,市場成交值縮至
1128.92
億元。整體而言,台股延續多頭格局,在外資連日買超台股,加上新台幣升值及融券餘額不斷創新高等,皆有利台股繼續向上挑戰高點,然而量能仍顯不足,盤勢在高檔恐震盪加劇,目前追高風險大,操作建議拉回可逢低進場佈局。
【技術面】
周五台指期收紅色紡錘線,
10
月台指收逆價差
59.55
點。在技術面上,台指期多頭氣盛,短中均線均呈上揚趨勢,維持驚驚漲的格局,目前指數沿著
10
日均線上攻,在台指期未跌破
10
日均線前,以多頭格局視之,不過留意現貨量能需維持在
1300
億之上,盤勢才有向上的續航力,建議順勢操作,台指期拉回可承接,電子期、金融期同樣如此,建議拉回可偏多順勢操作。
【選擇權評析】
選擇權部份,
10
月份買賣權最大未平倉合約是履約價
7800
的買權與
6800
的賣權合約,為預期
10
月份結算區間。在波動率方面,買賣權雙雙下降,在
OI
方面,買賣權均增,顯示賣方積極進場佈局。另外在
P/C ratio
方面,數值增至
1.31
,盤面仍由多方掌控,操作建議為多頭價差組合操作。
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