台股探底 增資股恐跌破承銷價
【聯合報╱記者呂淑美/台北報導】 2010.06.10 02:30 am
受到歐洲債信危機,國際股市走跌衝擊,台股持續測底,各上市櫃公司現增承銷價格面臨考驗,包括明日將抽籤的駿億(3056)等股,股價再跌,有跌破承銷價之虞。
值得注意的是,股價跌,上市櫃公司轉向發行國內可轉換公司債(CB),據凱基證統計,今年來到6月4日止,CB掛牌件數已達46件,直逼去年全年54件,券商強調,CB通常採溢價發行,與現增折價不同,同時票面100元價格具有強力支撐,獲得公司及投資人喜愛。
台股近期在低檔盤旋,對於有意在此時辦理現金增資募集資金的公司來說,壓力相當大。
據統計,近期將現增的公司,包括駿億、勝昱(4304)及國統(8936)等,昨天股價都已跌到距離承銷價不遠;鈺創(5351)昨天股價更打入跌停,與承銷價還有一段距離,未來若股價再跌,壓力也會出現。
台股經過去年大多頭反彈行情後,證券圈普遍認為,今年台股行情震盪幅度大,股票操作難度升高,對發行公司來說,要在這樣的行情募資困難度加大,因此,紛紛建議上市櫃公司改以發行CB募資。
凱基證券承銷部協理蔡明憲表示,發行CB對公司來說具有很多好處,包括以溢價發行,價格較好能以溢價110-120%發行;而現增多採折價發行,公開承銷平均約打八折,詢價圈購也要打九折。
【2010/06/10 聯合報】
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