亞股盤後─歐洲債務風暴 全面躺平 MSCI亞指挫1.7%

2010/05/07 18:00 鉅亨網 鉅亨網編譯許家華 綜合外電


周五 (7日) 交易，美股慘跌，亞股全面躺平，MSCI亞太指數下降至 10周低點，係因市場憂心希臘債務問題，恐擴散影響歐元區，並拖緩全球經濟復甦。

台北時間 04：38，MSCI 亞太指數下滑 1.7%至 117.86點，接近 2 月25日以來的最低點。日本財務大臣菅直人表示，G7計畫今天召開會議，商討希臘債務危機，發言過後，MSCI亞太指數收斂部分跌幅。

MSCI 亞太指數 983個成份股中，下跌家數多於上漲家數，約6比1，且該指數已自4月15日的20個月高點下跌 8.8%，本周跌幅達 6.5%，為去年 2 月以來最大周跌幅。

根據《Bloomberg》編纂數據，MSCI 亞太指數中的成分股帳面價值比平均 1.44倍。

日經225指數大跌 331.10 點或 3.10%，收 10364.59點。香港恆生指數下滑 213.12 點或 1.06%，收 19920.29 點。上海綜合指數下挫 51.32 點或 1.87%，收 2688.38 點。

南韓Kospi指數下滑 37.21 點或 2.21%，收1647.50點。澳洲 S&P/ASX 200 指數下滑 92.5 點，收4480.7點。

美股消息：

憂歐洲債務危機擴大，華爾街出現史上最慘痛的跌勢之一，道瓊指數盤中狂跌近1000點，而後反彈，終場大幅收低347點。可能由於電腦故障，或交易員失誤，道瓊成份股Procter & Gamble (寶僑)( (US-PG) )股價重挫37%，擴大了道瓊指數的跌幅。寶僑的跌幅約佔了道瓊狂跌992.60點中的172點。992.60點為道瓊史上最大單日跌點。

道瓊工業平均指數收低347.80點或3.20%至10520.32。

金融股消息：

金融公司佔MSCI 亞太指數今日跌幅中的 36%。

歐洲最大銀行HSBC Holdings Plc (匯豐) (HK-00005) 重挫 4.2%至 73.60 港元；日本市值最大銀行 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.(8306-JP) 下跌 2.5%至 460 日元；澳洲市值最大銀行Commonwealth Bank of Australia(澳洲聯邦銀行) (CBA-AU) 大跌 3.9%至 53 澳元。

出口類股消息：

由於希臘風暴拖累，歐元走貶，造成日本出口商壓力，使其股價下滑。營收約20%來自歐洲的Asahi Glass Co (旭硝子) (5201-JP) 大跌 3.17%至 1037日元；全球最大車廠Toyota Motor (豐田汽車) (7203-JP) 下挫 1.97%至 3480 日元；將歐洲視為最大市場的日本相機製造商 Canon (佳能) (7751-JP) 下挫 3.9%至 4055日元。

34%營收來自歐洲的日本遊戲機大廠 Nintendo (任天堂)(7974-JP) 重挫 9.3%至 27800 日元。任天堂昨日公佈全財年獲利將低於分析師預期，且熱門主機Wii的銷售將面臨第2年下滑。

營收85%來自歐洲的香港服飾業者 Esprit Holdings Ltd. (HK-0330) 大跌 5.8%至 49.25 港元；去年營收 27%來自歐洲的貿易商Li & Fung Ltd (利豐) (HK-0494) 下滑 2.3%至 36.05 港元。

礦業類股消息：

紐約原油昨日下跌 3.6%，期銅下降1.1%。

中國最大的金屬製造商Jiangxi Copper co.(江西銅業)大跌 3.5%至 29.63 元人民幣。；全球第3大礦業公司 Rio Tinto Group (RIO-AU) 下跌 1.08%至 64.98 澳元；澳洲第2大石油和天然氣生產商 Woodside Petroleum (WPL-AU) 下滑 2.2%至 43.08 澳元。

不同於期油下跌情形，由於避險需求上揚，紐約6月期金昨日上漲。

澳洲最大黃金生產公司 Newcrest Mining Ltd. (NCM- AU)上漲 1.5%至 31.49 澳元；中國最大礦業公司Zijin Mining Group大漲 3.9%至 8.18 元人民幣。

《盤勢分析》7400-7850多空交戰，避開季報不佳漲多股

2010/05/07 16:41 時報資訊


【時報記者莊丙農台北報導】希臘債務問題引發蝴蝶效應、中國三調存款準備金率則有加速回收游資的疑慮，在兩利空夾擊下，台股自身也面臨反彈後的修正期，指數回檔視為常態，金鼎證券認為，關鍵可能在於下週7400-7850點間的多空交戰區，選股方面先避開季報不佳又漲多個股，逢低留意ECFA相關的紡織、塑化、汽車及平板電腦相關的零組件電子股。


美股道瓊指數從4/16-5/4短短13個交易日，在10900-11200這300點的區間出現4次長黑帶量的走勢，從2月指數上揚以來，雖說緩漲急跌乃多頭常態，但因為此次急跌出現後隔日均對應無量反彈大漲，也表明了多方力守城池的企圖，可惜這種非波浪式的律動，反而形成了一個頭部區，後市若能回歸波段整理反而有助於中多格局築底的確立；反之若一昧硬拉向上，則將暴露多方急欲軋空倉後出脫的罩門。從企業財報及總經數據的方向仍處於復甦甚至回到金融海嘯前的水準來看，歐美股市並未出現反轉的疑慮，希臘債評雖被調降成垃圾級，只要向歐盟及IMF申貸的款項撥下來於5/19準時還款，即便這是寅吃卯糧的做法，仍有助於暫時先度過這場風暴。預期再次引發類似07年次貸違約連環爆的機率並不高。

金鼎證券指出，本週為台灣上市櫃公司公告去年財報及第一季季報後的首週，除了希臘債信問題引發全面性系統風險的下跌，另外也可從個股跌幅的輕重區分後市優劣，季報佳的本週相對抗跌；反觀先前靠題材製造本夢比的個股，很多被市場過度吹捧基本面，但實際上第一季卻交出赤字的成績單，負值的EPS連本益比都無法計算，類似的族群發生在部分近期大漲的中國內需概念股及世博會概念股身上，回歸基本面檢視，股價若進行中期修正而打回原起漲點也不太令人意外，有意投資者現階段對這類股最好先抱持跌深搶反彈的短打概念即可，勿盲目躁進。

反過來說若有獲利面支撐又有未實現題材的，就可能會是比較安全性的標的，可趁非理性殺盤時配置少部位資金試單，例如：ECFA未簽署前，相關的機械、汽車、紡織若搭配已經交出Q1好成績的個股可列入追蹤名單；蘋果的iPad創下首月發行銷量超過百萬台佳績，可望掀起下半年平板電腦的大戰，如此一來，相關的零組件供應鏈也視為相對安全的標的。

從技術面來看，5/5的跳空下殺233點，同時摜破重要的半年線及季線支撐，若從去年起漲點4328連接今年2/6低點7080而成上升趨勢，則目前位置約落在7750點左右也已經跌破；因而把5/4的低點7889及年線7430點附近視為多空交戰區，目前日KD值也開始進入超賣區，多方若能擅用此一優勢，拉升指數回補缺口，則多頭信心或將回籠；反之若年線跌破，頭肩頂成型，則盤勢轉空。

破底翻 分析師：台股多空易位

【聯合晚報╱記者嚴雅芳/台北報導】 2010.05.07 03:03 pm

  
美股崩跌，台股開盤驚慌失色，開盤就下跌186點，市場人士形容，「歐美股市走山，台股遭活埋」，指數連日暴跌，根本來不及出手。台股指數開盤跳空跌破年線，所幸午盤之後跌深搶短買盤進場，指數跌破年線後出現「破底翻」走勢，拉出一根長紅棒，往平盤靠攏。不過，就技術面來看，分析師認為，台股多空已易位，技術線型不利多頭強攻，後市宜出不宜進。

分析師表示，今日大盤一口氣跌破年線，吸引搶短買盤進場承接，惟目前技術線型已越來越不利多頭強攻，大盤急殺雖省去時間波的煎熬，以空間換取時間，但季線以及半年線在7800點交集，未來指數若反彈攻抵半年線位置，此處賣壓會相當沉重，短線宜出不宜進。台股目前看來多空已易位，主要是近來屢屢利多不漲，包括張忠謀調高半導體預估值、LED供不應求、ECFA即將簽署，以及台灣第一季GDP成長可能超過11%等，對指數的激勵已呈現疲態，讓盤面氣氛看來相當不尋常，台股今日雖在年線出現支撐，但不排除再跌破恐無力防守。

跌深個股 面臨融資追繳

【聯合晚報╱記者林超熙/台北報導】 2010.05.07 03:03 pm

  
台股連跌9個交易日，大盤指數由8174高點直瀉而下，到今天最低點7387，跌幅已達9.6%，但不少股票在這段期間的跌幅已擴大至2~3成，遠遠超過大盤者比比皆是。元大、環華、安泰等國內三大證金公司，截至昨日止的整戶融資維持率已下降至163%，雖離全面融資追繳、斷頭仍有一大段距離，但部分跌深的個股，已陸續出現少量的斷頭警訊。

以國內證金龍頭業者元大證金為例，昨日的整戶融資維持率為163%、單純的融資維持率則為161%，今天寄出的融資保證金追繳令與斷頭令，合計約有數十萬元，情況不是很嚴重。但據自辦信用交易的券商業者表示，已有部分的融資戶，因買進標的集中在這波跌深個股上，其融資維持率已降到130%的保證金追繳警戒線，這些客戶可能會在下周一接獲券商寄出的保證金追繳函。

證金業者指出，目前的整戶融資維持率還有160%上，距離融資全面大追繳還有30%的幅度，且目前大盤融資餘額2615億元，融資水位並非處於高檔，且大多數的融資戶經過多年來的大空頭洗禮，危機意識都相當高，在逼近融資追繳或斷頭前，融資戶會設停損點，自行了斷出場，因此，投資人勿過度恐慌而亂殺股票。

早盤殺紅眼 還好！政府進場護盤

【聯合晚報╱記者林超熙/台北報導】 2010.05.07 03:03 pm

  
受到歐美國際股市昨晚持續重挫波及，台股今早一開盤即摜破年線叩於7436點的支撐關卡，市場籠罩著金融風暴再起的悲觀氣氛，市場盛傳外資為賣股求現，殺紅了眼，僅有政府四大基金進場護盤獨撐大局，在鎖定大型績優股與首季財報出色的中小型股，四面點火策略奏效下，指數由一開盤的近200點長黑，一路向上進攻，收盤時僅收小黑。據悉，今天四大基金買超金額逾30億元以上。

今天股市開盤前，政府四大基金即接獲高層護盤指示，負責盯盤的主管，一早即召開盤前的護盤會議，就連承作政府四大基金委外代操的基金負責人，也接獲政府基金相關人員的關切電話，據了解，代表投資人一整年的持股平均成本---年線7436點位置，是政府基金要求的護盤關卡，而在8千點大舉調節，目前持股部位相對為低，抑或資金充裕的政府基金法人，更要扮演護盤重任政府基金相關人員透露，歐盟一定會積極處理希臘及其他盟國的債信財務問題，大膽預測這次危機可望在下周中獲得較明朗的解決，若不確定因素能順利排除，再搭配今年我國經濟復甦，上市櫃企業財報紛紛傳出大幅成長佳音利多助勢，台股沒有理由跟著歐盟地區的股市大跌，且跌勢還更慘於歐盟災區國。

政府四大基金下達力守年線7436點關卡，主要是為防止大盤連續多日的急殺，若年線再失守，失望性的賣壓會傾巢而出，系統性風險恐將浮現，且頻頻下降的融資維持率，也會增添融資籌碼的鬆動變數，因此，今天進場護盤動作轉趨積極，年線關卡僅在開盤半小時跌破，但隨後即失而復得。

救火！總裁回來了！ 研商歐債風暴對策

【聯合晚報╱記者陳雲上/台北報導】 2010.05.07 03:03 pm

  
中央銀行總裁彭淮南昨傍晚一返抵國門，立即召集一級主管開會，研商近期歐洲債市引發的全球股匯市重挫因應對策。據了解，彭淮南相當關切國際資金近期快速進出動向，同時也關心房貸金檢的後續進度，並將與金管會好好溝通熱錢進出台股「借券」及低利率等議題。

年逾70歲的彭淮南，昨傍晚自中亞的烏茲別克返抵國門後，立即返回央行召開會議，實地了解這一周內國內的重要局勢變化，也深入了解歐洲近期債信風波引發的全球股匯市波動，和近日外資資金快速撤離台灣市場等變化。但因央行官員口風均緊，彭淮南返國後的緊急會議，倒底還下達了那些重要指令，官員均是守口如瓶。

昨日早盤央行順勢開高貶值2角策略，讓市場感受到國際金融局勢的不安定，但今早匯市開盤後相對平穩，之後隨著國際局勢逐漸回穩，匯價波動始終維持在1角附近，相對於昨日的恐慌，台北匯市和股市上午已漸趨緩。

買盤搶進防禦性權值股

【聯合晚報╱記者陳雲上/台北報導】 2010.05.07 03:03 pm

  
歐洲債信風暴延燒全球股匯市，台股連三天重挫，盤中一度跌破7436點年線，買盤重新搶進防禦性權值類股，台塑四寶、電信三雄、官股金控銀行今早開低後均見買單進場護盤，台化 (1326)領先走紅，電信股的台灣大 (3045)、遠傳(4904)盤中一度黑翻紅，官股銀行的合庫 (5854)、兆豐金(2886)、華南金 (2880)及龍頭國泰金 (2882)都守在平盤附近，形成台股穩盤的重點指標。

台塑四寶的台化率先跌深反彈，反彈幅度高達3.78%，台塑化 (6505)、南亞 (1303)、台塑股價均守在平盤附近，跌幅在0.5%以下，盤中一度小幅翻紅。

防禦股的電信股中華電 (2412)、神腦國際 (2450)、台灣大、遠傳吸引了避險資金轉進，台灣大98年配發現金股息高達5.03元，遠傳2.8元，以昨日收盤價計現金殖利率高達8.4%、7.4%，吸引買盤進場股價一度翻紅。中華電98年現金股息4.06元、子公司神腦國際3.5元，現金殖利率6.7%、7.1%，均屬高現金殖利率個股。

領先翻 聯發科帶頭衝

【聯合晚報╱記者楊曉芳/台北報導】 2010.05.07 03:03 pm

聯發科 (2454)今早公布4月合併營收達120.56億元，較3 月成長7.48%，創下歷史單月營收第三高紀錄，累計前4月合併營收447.32億元，年成長率33.45%。聯發科總經理謝清江日前法說會便指出，今年第二季合併營收第一季約下滑5%至成長2%，第二季營收範圍估在311億元至333億元間，法人預估5月將開始走跌，6月才有機會再成長。聯發科今股價逆勢中走紅，早盤即由黑翻紅，力拼收復半年線533元，今日股王逆勢表現，率先止跌，扮演大盤止跌的領頭羊。

股王聯發科今交出今年以來次高營收佳績，帶動聯發科股價扮演台股撐盤要角，早盤股價領先由黑翻紅，今早開低走高，以510元波段新低開盤後，一路向上攻，股價不但突破524元平盤價位，並力拼收復半年線533元。聯發科自4月27日與大盤同步修正，自579元一路修正至今日創下的波段低點510元即開始反彈走揚，後續反彈力道也成觀察台股短線反彈觀察指標。

聯發科總經理謝清江指出，第二季通路穩定、五一有幫助、就各方面考量，以匯率31.3計算，第二季合併營收約311億至333億元，較第一季是下滑5%至正成長2%。

冷眼集／美股烏龍錯帳事件的警訊

【聯合晚報╱記者葉憶如/特稿】 2010.05.07 03:03 pm

  
美股暴跌千點史上最慘一天，跌幅9%驚傳又是營業員人為程式交易疏失的烏龍股災，對於有意在今年實施開放當日漲跌幅限制至10%以上的台灣集中市場，無異是一大警訊。未來盤中暫停機制的配套，是否要研擬盤中錯帳股災的防範機制，亦成為未來主管機關證交所的一大課題。

全球股市史上烏龍錯帳層出不窮，2002年9月英國股市狂飆20分鐘，瑞士信貸銀行賠54億元，華爾街昨晚因花旗銀行營業員出售寶鹼輸錯，雖然金額不如過去曾發生的40億元之多，這次僅輸錯10億元，但寶鹼本身重跌20%外，美股竟創史上最大跌點，已遭歐債問題纏身的道瓊指數更一洩千點。

發生在台灣鄰近的日本股市也曾陸續發生重大錯單事件，如2005年12月8日的瑞穗證券損失高達2.5億美元、2006年1 月4日的日興花旗銀行，及2006年1月13日的大和證券等公司，損失不貲。且經日本金融廳曾統計，僅2005年一年間222 家證券商，發生的錯帳事件竟高達1萬4318件。

台灣本身自2002年開始烏龍錯單事件也是頻傳，但未來一旦在空頭市場，或者錯帳是發生在如台積電、中華電這類佔台股權重極高的龍頭股身上，難保美股寶鹼的股災意外不會在台股重演，未來若在沒有漲跌幅限制下，因券商錯帳損失的風險不低，投資人能否承受得起無端暴跌10%的壓力，美股昨晚的經驗對台股投資來說是一大警訊。

證交所董事長薛琦日前表示放寬漲幅跌已擬妥三大配套，第一是「盤中暫停機制」，如有突發事件造成市場異常，可以有冷卻措施。二是「個股暫停機制」。如因火災、財務問題，或在海外發訊息但沒講清楚，就可能被暫停一個小時或一天不得交易，第三是開放當沖讓投資人有避險管道。但錯帳一般是發生後券商自行沖銷，隔天才向證交所申報，並不適用在當天盤中暫停交易機制中，未來如何研擬納入配套，以及券商本身體質與內控的品質，能否因應漲跌幅放寬，亦是主管機關及投資人未來要留意的一大重點。

晶圓雙雄 穩大盤一把

【聯合晚報╱記者徐睦鈞/台北報導】 2010.05.07 03:03 pm

  
台股受美股拖累走跌，惟晶圓雙雄台積電 (2330)、聯電 (2303)扮穩盤要角，聯電下午公布上月營收，台積電預計下周一公布，在預期台積電上月營收有機會改寫歷史新高的題材支撐，雙雄今都開低走高，領先大盤由黑翻紅，成為台股跌幅縮小的關鍵。

台積電將在下周一公布上月營收，以該公司上季的法說會預估，第二季的營收將突破千億元，4月合併營收有機會挑戰330億元創歷史新高，本季營收也可望同步創歷史單季新高。法人預估，台積電4月營收有機會突破96年10月所創的326.06億紀錄，挑戰330億元，比3月成長3~4%，創下歷史單月新高。

根據台積電上季法說會的預估，該公司本季營收將介於1000~1020億，季增8~10%，創下單季營收新高，毛利率提升至49~50%。

而以台積電第一季每股盈餘1.3元，法人預估第二季將優於首季的表現，今年的整體獲利也將較去年成長，有機會挑戰歷史高峰。台積電98年度每股配發現金股利3元，隨近期股價下修至年線以下，殖利率已逾5%。

聯電今公布上月營收，該公司表示，在需求強勁下，本季產能利用率將上看97%至99%的滿水位，季營收可成長7%至9%，因產能利用率提高，本季毛利率約27%至29%，比上季24.6%最多提升4.4個百分點，將創近四季來單季新高。