先探／孫大衛：去年的「暴利」不會重演
| | 2010/06/10 14:18 | 文．李純君；先探周刊授權刊載 今年的Computex，許久未曾露面的全球最大記憶體模組廠金士頓創辦人孫大衛回來了，並公開暢談對今年景氣的看法，他認為下半年ＤＲＡＭ產業不會不好，但模組廠恐怕不會太好！ 記者會一開始，金士頓創辦人孫大衛就主動表示，這次返台立刻找來公司高階主管開會，並告誡他們，「不要期待今年的利潤會像去年一樣，如果這樣期待的話，會做出很多錯誤的決策！要忘掉去年，將心態拉回到０八年以前。」 孫大衛的這一席話，已明白揭露出對今年記憶體模組產業發展的看法與其憂慮處。雖然他認為今年記憶體(ＤＲＡＭ)產業，下半年不會不好，但畢竟ＤＲＡＭ與ＤＲＡＭ模組是兩種產業，ＤＲＡＭ好不代表ＤＲＡＭ模組廠下半年一定好，至少可以肯定的是，今年的ＤＲＡＭ模組產業一定沒有去年好。 上下樓梯效應是賺錢關鍵 以０九年ＤＲＡＭ模組產業的發展來說，當年主流顆粒是DDR2 1Gb 800MHz，年初報價０．七美元，到十一月初最高達到二．七八美元，一路走高，即使當年底報價小幅滑落到二．六五美元，但全年最高漲幅達到二．九七倍；亦即去年的ＤＲＡＭ模組報價是呈現「上樓梯趨勢」，在價格持續走揚的時候，模組廠當然輕而易舉就能賺到價差。 但反觀０八年，當年主流顆粒是DDR2 1Gb 667MHz，年初顆粒售價一．九美元，到了五月初達到全年最高價的二．五美元，其後開始緩步走滑，年底剩下０．七六美元。 當年價格有明顯漲跌屬較正常走勢，而從五月至年底跌幅近七成，產業出現「下樓梯效應」，尤其模組廠每月都必須向ＤＲＡＭ廠進貨，報價走跌時每個月進貨成本都會高過售價，且為維持一定的現金流動又不能不賣，因此模組廠很難賺錢且可能虧損。 但就ＤＲＡＭ產業本身，孫大衛認為，因供給端ＤＲＡＭ廠製程轉換不會那麼順利，因此實際量產的數量將會比預期低，加上今年全球沒有明顯的新增產能、另外利基性記憶體目前亦都導入十二吋廠，會吃掉標準型ＤＲＡＭ產能；而需求端，包括智慧型手機、３Ｄ電視、伺服器等對ＤＲＡＭ的需求正與日俱增，因此今年下半不會不好。 南北韓開打 台廠沒好處 就三星宣布將興建月產能高達二十萬片的十二吋記憶體廠一事，孫大衛認為三星不會盲目的擴產，要擴一定是看到市場存在龐大需求才會有動作；尤其三星已經是市場龍頭，追求利潤才是其最大目的，不需削價競爭。孫大衛也補充，他認為三星的記憶體擴產，幅度較大的應該是NAND部分。 至於南北韓的對峙，他坦言，目前市場上都充斥著南北韓打仗，三星必定受損，屆時台系記憶體業者坐享漁翁之利的想法。但依他的看法，一來這場仗應該打不起來，二來就算開戰，ＤＲＡＭ因供應不足售價暴漲，ＰＣ系統廠恐怕難以承受，但ＮＢ售價向來只有跌沒有漲，到時候市場會大亂；而對消費者來說，購買ＮＢ的意願也會降低，因此不會有人受惠的。
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