Q3營運悲，聯發科重挫探底

    * 2010-08-02
    * 【時報記者王淑以台北報導】

    IC設計聯發科(2454)因第三季產品線轉型陣痛期及MT6253產品線規劃不佳，合併營收將季減8-15％，毛利率也將因降價從第二季55％掉至51.5%∼53.5％，在此利空衝擊下，聯發科今日股價、市值大跌，跌破7月2日低點支撐424元，往下探底。

　聯發科主要營收來源手機晶片(占營收比重為70-75%)方面，因印度、中東等新興國家庫存偏高，第三季出貨量放緩，加上在晨星、展訊猛降價搶單壓力下，目前聯發科正處於產品線轉型之陣痛期(低階系統整合手機晶片MT 6253進度略有緩慢)下，法人圈紛紛調降聯發科今年獲利預估值，瑞銀、美商高盛、摩根士丹利、港商野村、港商匯豐證券等5家sell side在8月1日進行第二波財務預估值調降動作，目標價經調整後，以野村證券的330元為最低。
　儘管聯發科3G手機晶片佈局狀況不錯，且外資對聯發科3G題材還是有信心，只是受限於短線變數、加上3G能見度仍不高，股價短期內壓力還是很大。
　高盛證券指出，聯發科在調降中低階產品價格後，第三季平均銷售價格（ASP）將較第二季下滑21％，且第四季可能還會針對2G、2.5G、2.75G等2xG產品，祭出另一波降價措施，恐抵消掉出貨的成長。
　聯發科第二季EPS為8.34元，上半年EPS為18.62元，由於第三季營收將季減8-15％，毛利率掉至51.5%∼53.5％，法人也調降聯發科今年EPS預估值，從39-40元，降至34元左右。

《光電股》特定買盤力挺，杭特漲停填息

    * 2010-08-02
    * 【時報記者張漢綺台北報導】

    安全監控廠－杭特(3297)今天除息，受惠於訂單回流，加上特定買盤力挺，今天一開盤就跳空漲停鎖住，順利完成填息，這也是安全監控廠首家順利完成填息的
　安全監控產業近兩年受金融海嘯影響，市場需求疲弱不振，也導致安全監控廠今年除權息表現不佳，奇偶(3356)、陞泰(8072)等除權息後都呈現貼權息，杭特強勢填息可否帶動其他廠商填權息有待觀察。
　杭特第1季每股盈餘為0.45元，第2季在訂單回流下，單季營收為3億元，較第1季成長31.57%，累計上半年營收為5.28億元，較去年同期成長50.07%，業績呈現逐季攀升。

獲利嗆、3D題材夯，亞化創32月新高價

    * 2010-08-02
    * 【時報記者何美如台北報導】

    膠帶大廠亞化(1715)第二季獲利大躍進，單季EPS挑戰1.3元，上半年EPS逾1.8元，法人估，全年EPS挑戰3元，加上躋身3D概念股，與中國官方合資成立多年的轉投資緯達光電，在全球3D電影熱潮帶動3D眼鏡需求下，上半貢獻亞化獲利超過一億元，下半年營運看俏。亞化近期在獲利躍進、3D題材帶動下，股價衝高至19.6元，創下32個月新高。
亞化每股發放現金股利0.31元，明日將除息，儘管停資停券，然在今年營運見轉機，獲利出現大躍進下，投資人參與除息意願不低，投信更連二日加碼，上週五大買2050張。亞化7月20日以來，股價強勢表態，今日盤中創下2007年11月以來新高，波段漲幅高達31%。

去年底炎洲(4306)集團確定入主亞化，積極進行分工及體質改善，第二季本業、轉投資表現均佳，營收達10.84億元，較上季成長21.67%，法人推估，單季稅後淨利超過3.2億元，以首季末股本24.9億元計算，EPS達1.3元。
業外部分， 第二季轉投資緯達光電第獲利亮眼，挹注近6000萬的獲利，加上前經營團隊購買屏東土地，去年第四季提列2.1億元損失，今年第二季和解將回沖1.7億元，更是獲利向上的一大動能。上半年稅後淨利達4.65億元，EPS將逾1.86元。

今年EPS可望逾5元，佳格填權息力道強

    * 2010-08-02
    * 【時報記者郭鴻慧台北報導】

    佳格(1227)今日除權息，開盤參考價為79.4元，多頭挾著法人預估佳格今年每股稅後純益將從5元起跳，晨盤穩步邁向填權息，晨股漲幅約在2%附近。
　中國大陸經濟持續成長，各地加薪潮帶動內需市場發展，佳格在中國百分百投資的上海佳格食品，在蘇州、內蒙古等地都有廠房，製油原料全數來自內蒙古，年產能 10萬噸，是目前中國最大的葵花油生產線，今年首季虧轉盈，法人預估，今年投資收益將有機會挑戰1.5∼1.7億元。在台灣區方面，佳格在國內穀物麥片、葵花油市占率都高居第一，陸續推出低糖與無糖的燕麥奶、緊接著又要推出薏仁相關飲品，都是朝健康、輕食龐大商機所做的布局。

若由技術面觀察，佳格目前短中長期均線均呈現多頭排列，KD指標、RSI指標亦也維持往上，近期量能也有所回升，短線趨勢仍維持多頭格局。

3232掛16.8-17買9136掛27.3-27.5   洪明賢   10-08-02 10:35
8105凌巨17元買進.   林孟漢  10-08-02 10:34
2314台揚市價買進或加碼買進一成資金   何金城  10-08-02 10:34
新會員8996高力64.5元買進   李士豪  10-08-02 10:30
賣神基買中壽   江國中  10-08-02 10:30
賣橘子買潤泰新   江國中  10-08-02 10:27
恭喜2801彰銀創新高持股續抱   孟繁金  10-08-02 10:18
  約9:17期指衝到7810時喊7795買進,個人以為買不到所以沒po 之後衝上去又跌到7810時喊賣出 很烏龍的一筆單   陳斌宇   10-08-02 10:16
買進8287英格爾74.5一成資金   李士豪  10-08-02 10:13
912398:急拉續抱!   周銘聰  10-08-02 10:13

裕隆納智捷開拓大陸市場，上周土洋法人對做

    * 2010-08-02
    * 【時報記者沈培華台北報導】

    傳裕隆(2201)自主品牌納智捷車款最快今年底在大陸開賣，本土法人看好可受惠大陸車市熱銷，上周投信買超裕隆九千張，但外資賣超逾九千張，呈現土洋法人對做。
據傳，大陸發改委已核發東風裕隆(杭州汽車廠)批文，裕隆集團自主汽車品牌納智捷luxgen汽車獲准登陸生產，明年可望正式在大陸上市。
本土投顧認為，裕隆luxgen若能取得生產批文為一大利多，因納智捷目前僅2款車，且當初投入研發經費高達200~300億元，單憑台灣一年銷售6000~8000台銷售量無法達到損平點，若能開拓大陸市場，對其獲利將有所助益。

邦泰、win win group合作，塑木材料9月量產

    * 2010-08-02
    * 【時報-台北電】

    邦泰(8935)於6月底在曼谷win win group總部，經財團法人塑膠工業技術發展中心林志清總經理見證下，完成跨國際的合作簽約儀式。邦泰將自8月份起供貨win win group，在泰國地區全面行銷pontex工程塑膠及綠寶高值化複合材料。7月底，win win group總裁再帶領重要主管，親赴台灣邦泰，確立雙方塑木合作進度，預計自9月份起，即可開始量產塑木材料，正式交貨泰國生產新式塑木建材，成為東南亞最大通路商。win win group，在泰國及整個東南亞地區，擁有豐富商業資源與產業實力，將可全力協助邦泰公司成長。(編輯整理：顏藏澤)

百和除權息，大漲拚填權息

    * 2010-08-02
    * 【時報記者郭鴻慧台北報導】

    百和(9938)今日除權息，開盤參考價為25.45元，由於第3季起營運轉強，吸引買盤進駐，股價越走越高，盤中股價漲幅逼近半根停板，填權息表現十分強勁。
時序步入3C套件產品的傳統銷貨旺季，百和旗下東莞百宏3C產品加工廠下半年起可望成為Apple的iPad保護套主力供應商之一，除此之外，東莞百宏的電子書套生產線增至6條，百和去年電子書的營收為1.37億人民幣，今年電子書套的產量，可望由去年的150萬套，倍增至300萬套以上。
　法人表示，以往百和每月營收約落在新台幣2.5∼3億元，推估自7月起，單月營收即可望提高至4∼5億元，中國大陸區營運將成為其合併營收最主要的關鍵成長動能。

《外資》日月光法說後，瑞信、小摩、德意志喊進，大摩、瑞銀不認同

    * 2010-08-02
    * 【時報記者詹靜宜台北報導】

    上周五半導體封測大廠日月光(2311)召開法說會，儘管第二季財報優於市場預期，但外資對於下半年日月光的看法出現分歧，德意志證券、瑞士信貸證券及摩根大通證券皆力挺日月光銅打線製程轉換居於領先，有助於其提高市占率，然摩根士丹利證券則認為，日月光大手筆投資銅打線製程轉換，僅係為降低成本，在銅打線製程成為主流後，客戶也將有成本降低的需求，至於瑞銀證券則對下半年供給過剩有疑慮，並憂心價格壓力將走高。

德意志證券半導體產業分析師周立中表示，為反應第二季、第三季的營收和毛利趨勢，調升日月光今年獲利預測4%至2.77元，看好日月光銅打線製程轉換領先同業可望持續提高市占率，以及跟IDM客戶關係深厚，將可降低獲利的震盪起伏，重申日月光評等為買進，目標價為37元。
瑞士信貸證券台股研究部主管艾藍迪指出，日月光銅打線製程轉換的領先持續擴大，目前銅打線製程占總營收的9%，優於矽品的5%，上修日月光今年營收預測從 1806億元調升至1834億元，將日月光今年每股盈餘預測升至2.61元，重申日月光評等為表現超越大盤，目標價則因除息從38元降至35元。
艾藍迪分析，日月光第二季財報持續領先同業，其中封測營收季增15.5%至317億元，每股盈餘0.76元，符合瑞信預期，第二季毛利率達26.2%，優於瑞信預期的25.5%，同時預估第三季封測營收可望季增5-6%，毛利率則維持第二季水準。
摩根大通證券認為，對日月光第二季財報持正面看法，財報和展望大致符合摩根大通預期，第三季因比較基期高，所以第三季營收成長低預計季節性表現，日月光評估儘管部分PC及手機客戶存貨調整，然所有客戶需求下半年都健康成長；至於銅製程轉換、毛利率都表現維持領先，維持日月光評等為加碼，並持續列為封測偏好股。
摩根士丹利證券半導體產業分析師王安亞指出，對於市場樂觀看待日月光短線獲利成長持不同看法，將銅打線製程視為長期負面因子，而當銅打線製程成為主流，儘管封測廠砸大錢升級機器設備，客戶也將有降低成本的需求，加以上半年重複下單，日月光本業在六月開始走軟，而平均單位售價(ASP)在第三季也將出現下滑，預期短線日月光股價沒有上檔空間。
瑞銀證券半導體首席分析師程正樺表示，對封測業第四季供給過剩情形仍有疑慮，並擔心價格壓力將會再走高，重申日月光評等、目標價為中立、26.4元。

勝化(1735)18.3+過關上攻20至22   趙錢孫  10-08-02 10:47
在美國已經東海聯合軍演強力封鎖中國的意涵下中國開始對台灣示好最為未來中長期突破太平洋島鍊的最佳策略所以台灣夢寐以求左右逢源的時代將來臨對此致偉老師認為開發金將有極大利益不單是金融價值更在於它的人脈與投資佈局以目前9元多絕對是物超所值兼具長期爆發性請好好把握   周致偉 10-08-02 10:45
912398友佳賣出   邱敏寬  10-08-02 10:43
買2847大眾銀   邱敏寬 10-08-02 10:43