美對梭織型電毯徵反傾銷稅，百略：尚無重大影響

    * 2010-10-28
    * 【時報-台北電】

    百略醫學(4103)今日發出重大訊息表示，美國梭織型電熱毯業者對美國國際貿易委員會(itc)提出中國業者對美傾銷，百略的中國子公司宏國電子及美國子公司biddeford的部分產品列於調查名單中。而美國商務部修改課徵之關稅計算，最後裁定 bbllc自中國進口之梭織型電毯課徵93.09%反傾銷稅。
百略表示，已於今年初將梭織型電熱毯之生產製造移至其他自由貿易地區，故對集團目前之業務發展尚無重大影響。惟子公司依據上述結果，需於第四季增提關稅費用約400萬元。

和碩OPM不如預期，大摩目標價砍至33元

    * 2010-10-28
    * 【時報記者任珮云台北報導】

    和碩(4938)昨天法說會端出第三季毛利率4%不保消息，大摩今出具報告給予「表現不如大盤」的評等，目標價也砍到只剩下33元。
大摩表示，和碩第三季營收不如市場預期，主要是營業利益率（OPM）下滑。昨天公布的第三季OPM僅有0.2%，比市場預估的0.9%還低。公司昨天也以三項理由來解釋，包括：新台幣升值、較不利的產品組合以及新產品的前置成本等。

和碩希望第四季的季營收能夠持平，而新台幣匯價仍然是OPM高低的關鍵因素。至於明年的營收及毛利率目標，公司方面昨天將明年毛利率訂在5%，今年上半年毛利率為4.5%，而去年毛利率為4.2%。對於明年毛利率的預估值，大摩認為和碩估得太高，因為新產品的收益率初期可能較低。
在第三季營收趨緩下，大摩也調降今年和明年的EPS預估值，各下調了9%和7%，調降後，今年和碩EPS估值為2.9元，明年EPS估值為3.5元。
和碩iPhone代工業務第4季進入量產，拖累第3季毛利率跌至3.2%新低，和碩目標2011年全年筆電出貨預估有20至30％成長，以今年和碩筆電出貨1600萬台計算，2011年將挑戰1920至2080萬台水準。2011年筆電客戶新單樂觀，預期將填補閒置產能，帶動產能利用率回升拉抬毛利率，加上新產品毛利率較高，購併日騰機殼廠進行垂直整合，預估明年毛利率將達回到5%水準。

3561昇陽科波段起漲第一天買一成   江國中   10-10-28 11:01

旺宏前3季EPS達2元，但Q4獲利下滑

    * 2010-10-28
    * 【時報記者沈培華台北報導】

    旺宏(2337)前三季EPS達2元，創十年以來新高。展望第四季，因兩大產品線市況降溫，旺宏預期第四季營收比第三季減少逾26%，毛利率略降至50%出頭，獲利將比第三季下滑。
因毛利率攀高至58%高於預期，旺宏第三季單季EPS達0.83元，優於法人預期。
展望第四季，唯讀記憶體(ROM)進入傳統淡季，加上大客戶任天堂新機種遞延到明年第一季推出，預估營收下滑超過25%。在編碼型快閃記憶體(NOR Flash)產品部分，因市場轉呈供過於求，預估第四季價格將下滑10~20%之間。

旺宏公司預期第四季營收介於58億~60億元，季減率在26~29%之間，毛利率預計在51%~52%。法人估旺宏第四季單季EPS約在0.45元，全年EPS近2.5元，將創十年以來新高。
明年旺宏在切入車用市場，以及任天堂新機效應逐步發酵，法人預估旺宏2011年營收及獲利仍可望優於今年。

信昌電Q3稅後盈餘季減46%，股價跌停

    * 2010-10-28
    * 【時報記者張漢綺台北報導】

    信昌電陶(6173)第3季稅後盈餘為6300萬元，較第2季稅後盈餘1.16億元衰退約46%，由於獲利不如預期，今天盤中被打至跌停板。

　信昌電陶第3季營收為6.74億元，較第2季衰退6.9%，受毛利較高的積層陶瓷電容(MLCC)粉末營收明顯滑落，致使第3季毛利率及獲利受到衝擊，第 3季營業毛利為1.42億元，較第2季衰退14.97%，平均毛利率為21.06%，較第2季毛利率23.06%下滑2%，稅前盈餘為7500萬元，較第 2季大幅衰退45.65%，稅後盈餘為6300萬元，較第2季衰退約46%；累計前3季營收為19.83億元，營業毛利為4.51億元，平均毛利率為 22.75%，稅前盈餘為2.93億元，稅後盈餘為2.46億元，每股盈餘為1.48元，由於第3季獲利表現未如預期，盤中股價被打至跌停板。

美林：華寶、威寶絆腳，仁寶Q3獲利摔跤

    * 2010-10-28
    * 【時報記者任珮云台北報導】

    仁寶(2324)第三季破例不舉行法說會，美林證出具最新報告維持「買進」建議，目標價為45元。但提醒轉投資的華寶(8078)和威寶(3157)仍恐將是公司未來獲利的絆腳石。
仁寶指出受到第二季有認列飛信併入頎邦(6147)投資收益14億元，形成第3季獲利季減度相對較大，使得第三季單季稅後盈餘降到38.45億元，季減 25%。不過，根據美林證最新出具的報告則指稱，仁寶第三季營業利益大致符合市場預期45億元，但造成單季盈餘出爐不如預期主要是受到轉投資華寶 (8078)和威寶(3157)兩家公司的拖累，使獲利減少了近5億元，再加上中國方面在第三季營運下滑。

仁寶第3季財報受筆電代工競爭，新筆電開發一次性費用認列影響，單季毛利率下跌至3.8%新低。
僅管第三季的消息偏空，但展望第四季，美林認為仁寶公司階層透露較樂觀的訊息，包括獲得Toshiba NB訂單，第四季NB出貨可望維持季成長一成，而明年第一季雖是淡季，但公司方面仍預估可達持平或向上的季成長目標，主要是來自中國市場的強勁需求。美林也認為英特爾新的CPU平台以及健全的供應鏈存貨，都有利於明年第一季的出貨成長。
儘管美林對仁寶第四季和明年第一季展望樂觀，但也提醒轉投資的公司仍將是仁寶獲利的累贅。因此，美林給仁寶的目標價僅有45元，但仍然維持買進。
仁寶第4季將努力提升毛利率，筆電出貨可望有近10%成長，且2011年受惠中國需求崛起，第1季筆電出貨估計將較第4季成長，是代工業中目前最樂觀者。仁寶估10月筆電出貨預估也將接近9月的460萬台歷史新高水準，11月則將下滑，在液晶電視方面量則將放大至130至140萬台，創單季出貨新高。

成交量還不夠
預估高點8375