『10/6適用』盤後~各券商投顧分析~期貨

股神幫 » 券商投顧分析 » 『10/6適用』盤後~各券商投顧分析~期貨

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:13
123.193.232.59

分享私人訊息

統一台股期指~短線操作

※期指分析

　　MOU加持台股多頭氧氣,國際股市提供空方力道

　　美國股市周五連跌第四個交易日，因疲弱的就業數據為經濟復甦不及預期強
勁帶來最新印證。美國9月非農就業人口減少幅度遠大於預期，且8月工廠訂單下
滑，拖低對經濟敏感的板塊,例如工業股和能源股。波音股價下跌1.4%，51.40美
元，對道指拖累最大美國原油期貨收低0.87美元，每桶69.95美元，引發投資人
售出雪佛龍及艾克森美孚的股票兩者均收低1%。

　　在期指部分，台指期上漲34點，逆價差45.98點，k線以小紅作收。電子期上
漲0.85點，逆價差1.84點，k線以下影紅k作收。而金融期終場上漲6.8點，逆價
差2.38點，k線以T字紅k線作收，台指期重回10及20日均線之上，而電子期卻仍
受壓均線10及20日均線之下。

　　在台指期貨籌碼面三大法人淨部位部分，其中自營商多單減少537口，投信
空單增加19口，外資空單減少2,629口，目前外資淨部位空單僅剩一千多口，而
近2日外資在現貨共賣超台股233億，籌碼面恐有轉弱跡象。

　　週一，加權指數早盤仍受亞股影響，盤中曾跌破20日均線，而近六個交易日
指數波動也僅有上下399點的波動區間，在外資籌碼面部份，仍持續調節現貨，
故暫先以中性看待大盤，及需留意國際股市近期的走勢，在操作建議上，宜採短
線操作，最後仍需提醒投資人需嚴守停損。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:14
123.193.232.59

私人訊息

統一台指選擇權~中性看待

※選擇權分析

　　中性看法

　　買權未平倉量為275,333口，賣權未平倉量為319,519口，賣/買權未平倉比
由1.18下降至1.16，十月合約最大買權未平倉量序列為8000，而賣權最大未平倉
量序列由7000下移至6800。在當日隱含波動率部份，買權由26.34%下降至25.46%
，賣權由27.75%下降至27.57%。

　　週一，加權指數早盤延續上週的跌勢，和盤中曾跌破10和20日均線之下，以
及成交量能僅剩950億，但整日上下振幅卻僅有56點，和近6個交易日指數波動區
間也僅有399點，在操作建議上，改為中性看法。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:14
123.193.232.59

私人訊息

華南台指選擇權~選擇權10月合約P/C Ratio微降至1.0

※選擇權評析

　　選擇權方面，選擇權10月合約P/C Ratio微降至1.0。週一10月買權未平倉口
數主要增加區為7600~8000點之區間，，最大未平倉仍為8000點，上檔壓力下移
至7600點；賣權未平倉口數主要增加區為7100~7200點之間，下檔支撐下移至
7300點。10月價平Call & Put 的隱含波動率週一為28.24%及28.6%，兩者持續呈
現同步上升狀態，預期短線盤勢將有大幅波動的震盪走勢。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:15
123.193.232.59

私人訊息

華南台股期指~高檔壓縮整理的型態不變

※期貨市場分析

　　週一台股指數早盤以平高開出，上半場呈現震盪且曾回測小破前日低點，不
過盤中低點追殺力道並不強勁，盤勢再度緩步拉回轉呈於平盤附近狹幅震盪，終
場指數以7437點作收，上漲26點，成交量萎縮至950億。外資持續賣超102億，三
大法人同步站在賣超的一方。電子指數震盪小漲0.22%，成交比重為63.4%，日K
線守住月均線位置收量縮小紅，短線暫時止穩。金融指數收漲0.46%，日線仍穩
站於所有短中期均線之上，短期格局仍維持高檔整理型態。

　　整體盤勢，週一台股早盤雖有再壓低，不過卻呈追殺動能不足，而形成量縮
小幅收高格局。再就技術面來看，目前均線型態持續多頭排列，且當日拉回走勢
於月均線位置顯然仍具相當支撐力道，跌勢並未出現連續性現象，不過盤勢要有
積極性反向走高，則仍須進一步有量能擴增狀況來背書，否則短線壓縮整理態勢
恐將暫時持續。(週一外資成交金額為376億，三大法人合計成交金額為477億。)

　　期貨市場方面，週一四大期指皆為振幅不大的震盪走勢，早盤以平盤附近開
出後，僅維持於平盤附近狹幅擺盪，盤中雖一度跌破前日低點，不過多方低檔承
接力道緩步拉回，接近尾盤更反彈至當日最高點，終場台指期漲幅0.46%；電子
期漲幅0.28%；金融期漲幅0.77%；摩台期漲幅0.07%。台指期週一震盪收高以帶
下影線之小紅K作收，收盤逆價差幅度為45點。

　　就技術面來看，週一走勢上下震盪，收盤則仍穩站於月均線之上，顯然多方
尚有守住月線支撐的企圖。不過目前高檔壓縮整理的型態未變，技術型態雖仍有
利多方使力反彈，但近期國際股市表現不佳使空方亦具打壓反制的實力，在目前
短線方向未明朗前，操作上建議暫以短線區間操作且嚴設停損為宜。法人大戶動
態，前十大交易人台指期10月份合約為淨多單7,158口，較前日增加1185口；特
定法人10月份合約為淨多單4,158口，較前日增加1248口。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:17
123.193.232.59

私人訊息

太平洋台股期指~7200-7600區間震盪

※期指分析

　　量縮盤整，收復月線

　　台股今天在平盤附近呈現狹幅震盪走勢，在多空雙方互不相讓的情況下，今
日大盤高低點僅相距56點，雖然早盤一度失守月線，但隨後在買盤進場低接下，
重新拉回平盤附近，終場加權指數微幅上揚26.10點，收在7437.98點，成交量萎
縮至947.79億。今日各類股的表現方面，以營建、汽車、LED族群的表現相對較
佳；此外，三大法人繼上周五賣超138億後，今日再度賣超116.10億，短線來看
，法人看法有轉為保守的跡象，隨著日KD指標走平，短均線糾結，預期短線將呈
現7200至7600的區間震盪格局。

　　期貨方面，台指期在上周五跌破月線後，今天開盤維持平盤，隨後在平盤附
近呈現小幅震盪走勢，終場重新站上月線，收紅上揚34點，收在7392點，逆價差
為45.98點。從技術線型來看，今日多方重新收復月線，顯示下檔仍有買盤進場
低接，但隨著短均線逐漸交錯糾結，日KD指標逐漸走平，亦顯示多空雙方互不相
讓，短線預期將在7200至7600區間震盪。

電子期在上周五月線失守後，今天盤中一度欲收復月線，但在低接買盤力道
不足下，收盤仍未能收復月線，僅收在299.2點。從技術線型來看，短均線在頸
線300點附近形成糾結，顯示此處為主要壓力所在；此外，日KD指標已率先出現
死亡交叉，倘若電子期近日仍無法重新站回月線之上的話，則不排除將進一步回
測2年線286的支撐力道。

金融期受惠於MOU題材的加持，今日相對電子期抗跌，雖然早盤一度翻黑跌
破5日線，但在盤中低接買盤進駐下，尾盤由黑翻紅上揚6.8 點，收在888.4點，
順利守住5日線。從今日K線收T字線來看，金融期下檔低接買盤不弱，盤勢仍為
偏多格局，且隨著日KD指標緩步走揚，顯示金融期仍有機會向上彈升，上檔壓力
區落在900點的整數關卡，下檔以十日線為支撐。

　　籌碼方面，三大法人今天再度同步在現貨市場賣超，合計賣超金額為116.10
億元。在期權未平倉部位方面，外資在期權未平倉部位淨空單減少43.93億，來
到淨空單61.88億；此外，外資在台指期未平倉部位由淨空單減少2629口，餘淨
空單1810口。自營商在期權未平倉部位淨多單部位再調節3.19億，餘76.58億；
台指期未平倉部位淨多單由上周五的4163口減為今日的3764口。而投信在期權未
平倉部位淨空單增加1.23億至5.41億。總計三大法人期權未平倉部位再度由上周
五的淨空單30.22億轉為今日的淨多單9.29億。

　　選擇權方面，10月買權未平倉最大量仍落在8000點達43926口，而買權未平
倉量增幅最大位置也是在8000；賣權未平倉最大量落在6800點達30119口，賣權
未平倉量增幅最大位置則在7200。此外，買賣權的隱含波動率均上升，賣權未平
倉比率則下滑至50.3%。

　　綜上所述，三大法人今日雖持續賣超逾百億，但在期權未平倉部位則重新由
淨空單轉為淨多單，顯示法人看法有轉為保守的跡象，但以台指期逆價差仍有
45.98點來看，短線上仍需留意乖離修正，上檔以7500點為壓力所在，下檔以2年
線為支撐。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:18
123.193.232.59

私人訊息

寶來曼氏台指選擇權~短線偏空操作

※選擇權評析

　　在選擇權方面，週一在Call的部份OI增加11716口，Put的部份則是增加了
8304口，週一10月合約整體增減情形自持續有利空方，Call的OI主要增加在7400
以上的履約價，空方開始做出大幅逼近的動作，在Put的部份主要增加在7200以
下的履約價，多方開始退守，建議短線偏空操作為佳。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:19
123.193.232.59

私人訊息

寶來曼氏期貨台股期指~多空來回操作

※盤勢分析

　　亞股不振，台指期勉強收紅

　　台指期週一在亞洲盤表現不佳的背景下，台指期在平盤附近開出，隨後雖然
一度跌破昨日低點，但隨後反彈上來做一個橫盤的整理，13:00之後多方快速拉
抬，終場上漲34點0.46%勉強收紅在7391。從加權現貨來看，周一早盤下跌時觸
碰到月均線的位置產生支撐，使得週一日k線收紅，同時站在月均線之上，成交
量能收縮到950億，顯示市場上觀望氣氛濃厚，但周一主要是金融類股在表現，
主要權值電子表現較為弱勢，是一個比較不理想的上漲內容。

　　國際股市方面，日股出現一個比較明顯的頭部型態，短線上很難為多頭帶來
助力，韓國漢城指數表現就明顯弱勢，周一仍沒有止住跌勢，下檔1600的整數關
卡如果不能守住，可能會有一個比較大的下探空間，目前僅餘恆生與台指同步站
在月均線之上，為多頭觀察指標。在短線的價格行為上，周一高低點僅有72點，
上週五也只有98點，顯示日內的價格區間逐漸壓縮，後勢盤整機會仍高，建議多
空來回操作，除了在主要關鍵價的突破之外，停利的部分應相對保守為佳。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:20
123.193.232.59

私人訊息

台証台指選擇權~買賣權進場追價意願增加

※選擇權分析

　　選擇權市場部分，台指開平走平，10月選擇權交易量縮小到12.81萬口的水
準，P/C比率下降到0.97，顯示買權進場動作明顯增加，賣權進場動作明顯減少
。10月買權成交量最大履約價為7600，成交量來到1.04萬口；10月賣權成交量最
大履約價為7000，成交量來到1.19萬口最高。最大未平倉量分布為6800～7500之
間。隱含波動率方面，買賣權雙雙增加，買權增加到25.83%，而賣權增加到
26.13%，顯示買賣權進場追價意願增加。

tungta (白虎堂主)

堂主

積分 68263
帖子 13945
黃金 568596 兩
股票 146 張
貢獻值 14323 次
股技值 2 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-15
用戶註冊天數 5380
股字輩
來自台北

發表於 2009-10-5 23:20
123.193.232.59

私人訊息

台証台股期指~區間盤整的可能性較大

※現貨與期貨市場訊息

　　本日台股由於國際股市變動不大且台股也缺乏對盤勢產生重大影響的消息引
導之下，開盤之後均在平盤上下狹幅盤整，高低點差距僅56點，成交量萎縮至千
億元以下，投資人觀望心態十分明顯。終場加權指數上漲26.1點，收在7437.98
點，成交量減少212億來到951億元。三大法人方面，外資賣超、自營商賣超而投
信則賣超，三大法人同步賣超，總計賣超116.10 億元。

　　期貨市場部份，期貨漲幅較大表現相對強勢，使得逆價差縮小到46點。10月
期貨合約成交量減少2.04萬口，而未平倉合約減少888口，顯示期貨多空雙方均
有退場觀望的心態。

　　觀盤重點與操作建議：本日台指期由於受到國際股市變動不大且台股也沒有
重大消息的影響，使得台指期在平盤上下振盪整理，終場上漲34點。由於三大法
人仍然出現賣超，從過去的歷史資料來看，如果三大法人買賣超沒有出現連續一
致性的買超，而是買超及賣超交錯出現，則接下來台股的盤勢以出現區間整理的
機會較大，且大盤量能有縮小的跡象，如果接下來國際股市沒有大波動的話，則
台股以區間盤整的可能性較大。台指期7400～7450之間會遇到上檔壓力，短線上
很難判定會開始反轉，目前為止僅能以跌深反彈視之。

檢舉論壇