富達東南亞 加碼金融科技
| | 2009/10/20 | 【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】 富達東南亞基金經理人廖恩樹（Allan Liu）指出，新興亞洲國家出口依存度已降低，看好內需概念，加碼非必需消費、金融及資訊科技類股，減碼防禦類股。 廖恩樹表示，整體看來，亞洲工業生產再度走揚，失業率、零售銷售也開始復甦。五個月來，淨外資流入轉正值、新股發行也大增，因為企業進行籌資以強化資產負債表及擴展業務。種種利多加持下，亞洲股市最近表現優於成熟市場。 廖恩樹說，大型經濟體如中國、印度與印尼表現較佳，更令人振奮的好消息是，第二季國內生產毛額（GDP）數據顯示，其他亞洲國家經濟衰退的速度也已大為減緩，包括出口依存度高的國家如香港、馬來西亞、新加坡、南韓與台灣。 廖恩樹認為，新興亞洲此區域比西方國家具有更佳的優勢，可以因應充滿挑戰的大環境，關鍵在於國內市場大而穩健。大部分人口未受到這波全球金融危機波及，並且持續消費，大型經濟體如中國、印度與印尼更明顯，受到農產品與其他商品價格上揚的激勵，國內收入反而增加。 多數亞洲國家具有穩健的貿易收支及高額外匯存底，廖恩樹說，這可以支持亞洲國家進一步的財政與貨幣政策，銀行體系也較健全，企業界的負債程度低於西方國家。 富達東南亞基金雖然名稱為「東南亞」，卻是一檔新興亞洲基金，三年前由於投資中國比重超過當時規定而停賣，今年8月捲土重來。 廖恩樹管理富達東南亞基金已有十多年的經驗，布局也有獨到之處。例如，在台股部位，除了台積電與鴻海名列前十大持股以外，內需概念股台肥也名列前十大，與鴻海比重差不多。此外，中國雖然比重最大，但前十大持股中卻不見中國移動，電池與電動車大廠比亞迪反而成為第六大持股。 看好亞洲的穩健內需及全球經濟復甦的題材，廖恩樹加碼非必需消費、金融及資訊科技類股，還微幅加碼工業類股，主因是基礎建設支出提升。
【2009/10/20 經濟日報】
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