操盤心法-選前變數多,選後有機會挑戰8,250
2009-11-07 工商時報 【本報訊】
盤勢分析:周四美股強彈,但周五台股開高後震盪拉回、小漲45點,開高走低主要是台股領先美股反彈1到2天,前幾日搶反彈者趁開高獲利了結,加上追價意願不足,使得成交量僅小幅擴大,且周五指數高點7,521接近之前的跳空缺口上緣7,533,所以連續反彈後的賣壓都是可以預期的。
台股11月的行情受到國際股市整理及12月初縣市長選舉的不確定因素影響,研判指數以7,000到7,800箱型整理為主,短線逢急漲不宜追高,拉回到季線附近又是不錯的買點,選股上以價值型或領先整理的成長型個股為主,研判選後在兩岸政策利多加上年底集團作帳及做夢行情等,預期明年農曆年附近的高點,應該有機會向8,250點附近挑戰。
看盤重點:電子股早盤受到美股大漲激勵,展現反攻氣勢,不過盤中賣壓出籠,有虎頭蛇尾現像,顯示股價漲多後,目前仍是整理走勢,不過可觀察此波領先拉回的族群,如面板、IC設計、太陽能及DRAM等族群是否出現止跌反彈跡象,尤其是面板、IC設計等人氣指標。至於金融MOU洽簽時間因延後衝擊短線金融股表現,但相反的也還未到市場預期利多出盡的時間點,研判股價回檔可再次布局,富邦金、國泰金及證券股等是指標。
另外,傳產近期表現優於電子及金融,主要是中國股市仍強勢及季報效應;不過部份個股股價漲多且有些是庫存回沖利益並非實質的經營績效,股價反應到現在,應該留意賣點,畢竟股價是反應未來,研判季報超出市場預期的,到這個階段已無題材性。
投資佈局:預期選後到明年農曆年附近有機會向8,250點附近挑戰,所以目前指數箱型整理時是佈局下階段主流股的時點。電子股的題材股不少,如電子書、LED、WIN7、電動車、觸控、USB3.0、雲端運算等,若從族群來看,電子股有波段行情,LED及IC設計等股價往往不會寂寞。
若從上述兩個選股邏輯看來,IC設計搭上有夢題材的股票,應該最有機會成為主軸,因為年底到隔年初往往是炒夢加上資金行情,這其中以IC設計搭上LED驅動IC等為主,從立錡法說觀察,明年LED驅動IC爆發力強,摩根士丹利證券表示,在美系類比IC同業(指德州儀器)今年下半年出現貨源短缺,有機會在明年搶到到更多市占率,同樣屬於類比IC且有LED驅動IC加上富爸爸效應的類比科及聚積等更值得留意。金融股留意選前政策偏多的低股價淨值比官股,如第一金、兆豐金、合庫、台企銀等。
(作者為寶來投顧副總經理)
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