外資:中信金6.6億美元買南山30%股權,划算!
* 2009-11-18
* 【時報記者任珮云台北報導】
中信金(2891)與中策集團股權合作,取得南山人壽三成股權,對此外資看法評價不一,摩根大通維持其買進評等、目標價26元;匯豐維持中信金(2891)買進評等、目標價27.5元;瑞信證券維持中信金低於大盤表現評等、目標價18元。但普遍認為用 6.6億美元買回30%的南山人壽股權,划算!
匯豐證認為,備忘錄對中信金的財務影響不大,而且中信金在兩岸金融MOU簽署後赴大陸布局的優勢持續看好。摩根大通證券肯定中信金控(2891)入股南山人壽策略,中信金控與香港中策集團簽署合作備忘錄,將以6.6億美元(約新台幣212億元)向中策買下南山人壽30%股權,中策並將以每股17.74元價格認購中信金私募股票11.72億股,約是新台幣208億元。摩根大通證券認為,中信金在此一交易中可以指派南山人壽總經理人選,未來隨著中策持有中信金股權提高,中信金在南山的持股股權也能增加。中信金僅用6.6億美元買回30%的南山人壽股權,摩根大通認為是好的交易。南山人壽可望為中信金帶來經常性收益的貢獻,諸如國內長期公債利息收入、套利交易及交叉行銷的整合效益。
瑞信證券則認為,中信金買了南山之後,原先私募13億新股的資金,運用在未來大陸布局之用,如今意外出了變數,持較保守態度。
|