觀測站／雙拓、新奇美模式 強強結合是王道

【聯合晚報╱嚴珮華】 2009.12.09 03:00 pm

  
全球鐵礦兩大巨擘必和必拓(BHP Billiton)與力拓 (Rio Tinto)雙拓合體、台灣面板業鴻海集團旗下群創(3481)併奇美電(3009)躍為台灣第一，全球第三大面板廠，挑戰全球第一。

從金融風暴之後，全球產業結構共同朝著一個趨勢-強強結合、大者恆大，在全球結構改變下，以雙拓合體將占市場超過5成的市場，直接改變鐵礦砂明年供需結構，鋼廠甚至認為明年鐵礦砂的價格明年看漲30%。雙拓合體改變鋼鐵業上下游生態；同樣的，新奇美電震撼彈，也跟著改變國內的產業結構。

面板業鴻海集團旗下群創(3481)併奇美電(3009)躍為台灣第一，全球第三大面板廠之後，直接牽動上游驅動IC產業，驅動IC大廠聯電集團旗下頎邦(6147)再宣布併仁寶集團的飛信(3063)，成為全球驅動IC的龍頭。

金融風暴重擊全球產業，全球產業正進行強強結合，大者恆大。台灣電子代工業發現，金融風暴前，公司做到全球最大是唯一的目標，但是，在金融風暴後，發現一家公司即使越來越大，卻難以獨立抵抗，特別是當其他競爭對手，背後有國家力量支持，與世界競爭已升級成另類的「國與國」競爭。

回過頭看，台灣以全球電子製造代工業聞名，更是全球電子代工業最重要的一環，但是，台灣少有品牌，更沒有國家做靠山，只好靠自己團結，因此，仁寶總經理陳瑞聰說: 「目前進入打群架時代。」鴻海董事長郭台銘更表示，台灣不大，廠商應合作要爭的是全球市場。

因此，今年台灣電子代工大廠，出現過去不可能的「強強結合」，奇美電創辦人許文龍忍痛將奇美電併給鴻海集團的群創，新奇美電的誕生；仁寶總座陳瑞聰將飛信併給聯電集團旗下的頎邦，為全球驅動IC龍頭。購併結構的變化，從外到內，台灣電子產業即使不做大世界競爭第一準備的合併，各集團亦積極展開自己內部進行上下游合併，包括台達電購併自家被動元件的乾坤科技、日月光、福雷併自家的主機板廠環電；LED產業更因應明年的大需求，晶電、億光、與泰谷入股形成LED同業聯盟。

過去，台灣電子代工產業認為在只要做到前三大，就有機會賺錢。但是，金融風暴後，台灣電子業者深刻的體會到，不是台灣第一、全球前三大，不僅不會賺錢，還可能根無法生存。為求生存與其在台灣廠商間自相殘殺，削價競爭，不如團隊合作，因此，新奇美電、新頎邦的誕生，絕對只是台灣電子次產業購併的開始而己。

【2009/12/09 聯合晚報】

中小兵尾巴翹 台股收紅28點

【聯合晚報╱記者張涵婷/台北報導】 2009.12.09 03:00 pm

  
昨日美股道瓊工業指數重跌逾百點，台股受影響今日跌21.11點為7747.6點開出，低點下探至7743點，但走勢不弱，在盤中10點左右率先亞股翻紅，平盤之上呈現震盪格局，中小型股表現活潑，資產、觀光類股走勢強勁，台股最後驚險收在7797.42點，計小漲28.71點，成交量為1368億元。

業績股撐腰 震盪走高

自選舉結束首個交易日大漲之後，台股連續兩天上漲先弱後強情節，雖受美股大跌影響，台股今日平盤下開出，但是表現不俗，盤中率先亞股翻紅，平盤上跳動，接近尾盤一點左右，日韓港股仍是翻黑表現。類股表現則是資產、觀光較為強勁，電子股則是中小型股以及具業績題材支撐者走勢較為活潑。

茂迪逼漲停 LED東貝億光掛紅燈

美國聯準會預期有望維持低利率，有助於資產營建的投資，資產類股股價今日再度發動，愛之味、味全等股價表現強勁。而觀光、紙類股價近期表現不錯，今日漲勢再度超越大盤，華園更是飆上漲停。另外，昨日因價格走揚的造紙類股，今日氣是依舊強，寶隆具資產題材的士紙更衝上漲停。

太陽能股王茂迪(6244)上午因市場傳出，今天召開董事會，台積電(2330)將拿下二席董事席次，消息激勵盤中股價逼近漲停，最高來到147元，電子類股今日主要受到11月營收佳績支撐，主要是各股表現，包括東貝(2499)、億光(2393)等漲停，璨圓(3061)、振曜( 6143)、國碩 (2406)等股價皆有不錯表現。

【2009/12/09 聯合晚報】

晶圓雙雄土洋對作 外資撿投信丟  

【聯合晚報╱記者戎鵬丞/台北報導】 2009.12.09 03:00 pm
  
聯電（2303）公布11月營收表現符合預期，市場也看好台積電 (2330)11月營收有機會持續小幅成長，不過，近期晶圓雙雄呈現「土洋對作」，外資持續站在買方，投信卻是持續出脫，其中外資連續買超台積電和聯電分別達到4個和7個交易日，而投信則是連續賣超12個和5個交易日。

聯電公布11月營收91.56億元，月下滑1.5%，雖然是連續第二個月營收出現下滑，但還是維持在90億元的高檔區，聯電先前在說會就樂觀預估第四季將是淡季不淡，法人預估可達成第四季營收與第三季持平的目標。

而台積電將於明 (10)日公布營收，由於受惠於先進製程出貨暢旺，加上40奈米製程流程問題可望解決，法人預估11月營收有機會較10月的302.19億元微幅成長，持續守穩300億元以上。而台積電董事長張忠謀也持續看好明年半導體產業景氣展望，台積電也會持續增加資本支出以因應市場需求。

對於短期的展望，法人認為PC終端產品銷售狀況佳，面板價格支撐良好等，顯示市場需求情況優於預期，加上供應鏈內的庫存水位仍然偏低，甚至部分應用產品有較第三季還有下降的趨勢，因此淡季效應有機會不較過去明顯，明年第一季的營收衰退幅度將小於歷史平均。

【2009/12/09 聯合晚報】

林坤禧：2012年Grid Parity 全球太陽能市場成長至20GW！  
鉅亨網記者葉小慧 台北

新日光(3576-TW)董事長林坤禧於今(9)日法說會中表示，太陽能發電在2012年可望達到市電同價(Grid Parity)，因此預期2012年全球太陽能市場可望來到20GW 的規模，較今(2009)年的 5-5.5GW 相當於 4倍的成長。
新日光財務長楊明煌稍後提出公司內部研究預估，2009年太陽能市場約5.2GW，較2008年的5.5GW略為萎縮，主要受到金融風暴衝擊，但目前景氣開始回溫，預估2010年將來到 8.3GW，2011年再成長到12.3GW，2012年因達到Grid Parity，市場需求跟著大爆發，將來到19.2GW。

今年的市場需求主要在德國，新日光預估明年也有 3GW的規模，法人質疑德國的再生能源電力強制收購電價補助 (Feet-In-Tariff；FIT)將逐年降低，可能影響市場需求，新日光行銷副總沈維鈞表示，今年德國需求較市場預估的1.5-2GW還要更高，應該有2.5GW的水準。

沈維鈞指出，德國需求大幅成長的原因，包括今年上半年受金融風暴影響，應裝還未裝的部分，因此在今年第 3季和第 4季拼命追趕，也使第 4季因此淡季不淡；此外，還有市場預期心理因素，在德國新執政團隊上任後，市場預估明年中或明年底 FIT將有所調整，跟著在淡季先拉高庫存，等雪融後搶裝。

沈維鈞說，這些因素加起來，整個市場需求可說大有可為，因此德國明年成長 20%，已經是保守偏中間的估計。

增大增券小減~




[ 本帖最後由 Tiffany 於 2009-12-9 21:25 編輯 ]

感謝S版大開版~