麥格理:台泥最優
【聯合晚報╱記者戎鵬丞/台北報導】 2009.12.14 03:01 pm
由於預期華南地區明後兩年將出現水泥供不應求的情況,麥格理證券將華潤水泥控股和台泥國際納入追蹤名單,給予「優於大盤評等」,也看好台泥國際母公司台泥 (1101)將同步受惠兩岸水泥市場,調高2009及2011年的獲利預估,重申「優於大盤」,目標價40元。
麥格理證券指出,在拜訪中國水泥業者後,相當看好華南地區的潛力,隨著當地政府持續投入基礎建設,以及房地產的復甦,廣東和廣西2010~2011年的水泥需求將成長19%和14%,但廣東地區今明兩年供給僅成長5%,將無法彌補舊產能淘汰所造成的缺口,因此預期兩廣地區2010~2011年水泥供給將短缺1%和9%。麥格理證預估,隨產能擴充和議價能力提高,台泥國際可望明年轉虧為盈,在併購昌興礦業控股後,台泥在中國產能將會成長67%,至少可望使台泥明後年每股獲利將分別增加0.1元和0.45元。
【2009/12/14 聯合晚報】
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