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高盛金文衡：NB今年仍是台股亮點
【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.01.04 02:59 pm
NB股今日由宏碁(2353)、華碩(2357)帶頭衝，高盛證券亞洲科技產業研究部主管金文衡於今日最新出爐的報告中指出，NB產業可望持續成為2010年台股大盤的亮點，預期NB零組件、品牌廠和代工廠將輪動表現，其中上半年看好代工廠、下半年則看品牌廠。今年首選買進仁寶(2324)和緯創(3231)。
在歐美聖誕節銷售旺季過後，以及農曆新年達到最高點之前，金文衡預期還將有消費性電子大展和QDII兩大利多。消費性電子大展方面，有英特爾推出新平台，有利一般規格NB和小筆電出貨；而Smartbook也有機會成長；蘋果的平板電腦則將帶動PC的觸控風潮。因此高盛預估第1季的NB出貨量僅會較去年第4季下滑10%左右，優於歷史平均衰退幅度。
另一方面，MOU即將於1月16日生效，屆時QDII上路，資金動能充沛，而NB股因與國際連動性高，目前股價仍便宜，有機會成為QDII的投資焦點。
就高盛的預估看來，前三大廠NB代工廠12月出貨基本上都很接近其內部預估目標，平均僅月減7%。展望今年，金文衡預估第1季仁寶出貨量仍將居冠，達1165萬台，廣達則以1080 萬台緊追在後，緯創單季出貨則預估為655萬台；依序較去年第4季衰退10.4%、5.3%和10.9%。
而就投資策略上，金文衡認為，上半年因蘋果新產品效應，代工廠的表現較佳，有機會優於整體電子類股；但下半年因為代工廠的毛利競爭壓力大，品牌廠也將重新成為盤面焦點。且只要是NB產業持續成長，則族群輪動的態勢就不會改變。
【2010/01/04 聯合晚報】
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