就市論勢/跟著外資 鎖定三族群
大盤分析
雖然元月外資買超趨勢不變,不過本周受美股在超級財報周前夕出現震盪,以及國安基金釋股等干擾,使國內資金出現落袋為安的調節動作,指數出現震盪格局,昨(19)日指數開平走低收8,249點,下跌88點,成交量1,578億元。
短線來看,雖然有國安基金釋股干擾,但外資持續看好台股後市,元月火力並未減退,買超金額已達759億元,對於大型權值股有利,反倒是需留意中小型股籌碼凌亂的問題,本周可觀察指標的中小型股若有止穩,才有機會展開新一波漲勢。
投資建議
元月鎖定具題材與外資資金偏好的三大族群。包括電子、傳產與資產龍頭股。
在電子股上,由於耶誕旺季銷售佳,客戶回補庫存力道已經轉強,目前焦點放在中國農曆年前的鋪貨需求,不僅下游電子NB、PC產品需求強勁,部分上游電子零組件也開始供應吃緊,部分元件如面板、矽晶圓開始漲價,記憶體價格也蠢蠢欲動,預期科技產業1月與第一季可交出不錯的業績,強勁基本面提供台股支撐力道。
在傳產方向,由於中國公共工程與基礎建設原物料需求在12月開始轉強,加上全球石化業開工率不高,造成供給吃緊與價格上揚,元月原物料行情仍值得期待。
在資產方面,新台幣升值趨勢不變,有利大型資產股的資產重估,至於近期表現較弱的金融股,由於MOU施行細則仍需確認,發酵時程恐將延後,也壓縮金融股短線表現空間。
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