法人觀點/人民幣看升 有利後市
【經濟日報╱記者黃俊苔/台北報導】 2010.03.07 02:50 am
中國概念族群擁有長線投資題材,法人認為,在主流跟著政策內容走的經驗下,中概股現階段投資以受惠中國刺激內需政策的通路類股,以及受惠人民幣升值的內需百貨族群為雙投資主軸。
群益葛來美基金經理人蔡志仁表示,中國春節期間零售消售金額達人民幣3,400億元,比去年同期成長17.2%,顯示經濟復甦使得消費力增加,民間消費動能十分強勁。
豐龍鳳基金經理人黃世洽指出,中國收成概念主軸可留意兩大類,一是人民幣升值與通膨預期概念,包括中國內需百貨為投資主軸;另一塊是受惠中國刺激內需政策的通路類股。
上周中國人大、政協兩會陸續召開,根據過去經驗,在政策利多下,兩會後多可走揚,且陸股3月即將開始公布財報,有利震盪走高。台股中與陸股連動性高的個股也將受惠。
蔡志仁分析,去年中國政府藉調整經濟結構,彌補出口減少對經濟所造成的壓力。今年歐美就業市場與消費信心仍相對疲弱,擴大內需仍是中國政府今年的施政重點,有利台股中中概內需股與通路股表現。
凱基台商天下基金經理人彭國星表示,市場傳聞中國2月消費者物價指數(CPI)數據恐高於預期,恐引發升息,使短線盤勢震盪。
不過,從歷史經驗觀察中國升息前後表現,陸股在2004年及2006年兩次升息時,台股及陸股雙雙下跌。但隨後股市在反應利空後開始反彈。顯示升息背後代表的是景氣復甦的確立,有助後市表現。
【2010/03/07 經濟日報】
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