【投顧訊息】03/08（週一） 投顧老師盤中CALL訊及股市資訊分享

股神幫 » 盤中分析 » 【投顧訊息】03/08（週一）投顧老師盤中CALL訊及股市資訊分享

1 ‹ 上一頁… 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 …下一頁 ›

無頭像

einstien

江口

積分 1411
帖子 148
黃金 485 兩
股票 0 張
貢獻值 0 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-9-10
用戶註冊天數 5364
股字輩

發表於 2010-3-8 13:07
210.66.146.12

#161

私人訊息

感謝大大的分享!!!

無頭像

sheng12

江口

積分 173
帖子 94
黃金 59 兩
股票 0 張
貢獻值 0 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-9-27
用戶註冊天數 5347
股字輩

發表於 2010-3-8 13:08
210.61.87.124

#162

私人訊息

最近看不懂行情了~~~
還是多看少作了

童心未泯

堂主

積分 4411
帖子 1763
黃金 41123 兩
股票 4 張
貢獻值 20 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-11-15
用戶註冊天數 5298
股字輩

發表於 2010-3-8 13:08
114.32.178.248

#163

私人訊息

QUOTE:

原帖由 SING0126 於 2010-3-8 13:04 發表
**** 本內容被作者隱藏 *****

同時叫進耶~

無頭像

c911c911

賢牌

積分 2964
帖子 896
黃金 2411 兩
股票 0 張
貢獻值 194 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-9-14
用戶註冊天數 5360
股字輩

發表於 2010-3-8 13:10
118.167.165.107

#164

私人訊息

感謝大大的分享!!!

hyc

當家

積分 2668
帖子 1541
黃金 10837 兩
股票 0 張
貢獻值 0 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-9-16
用戶註冊天數 5358
股字輩

發表於 2010-3-8 13:14
118.165.154.14

#165

私人訊息

感謝樂大辛苦的維修...

無頭像

leon329

吆滿

積分 903
帖子 21
黃金 75 兩
股票 0 張
貢獻值 0 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-12-17
用戶註冊天數 5266
股字輩

發表於 2010-3-8 13:14
61.60.126.24

#166

私人訊息

股幫終於修復了，幾小時連不上股幫，純看盤感覺還蠻無聊的呢

ab111

當家

積分 2688
帖子 1038
黃金 4502 兩
股票 0 張
貢獻值 0 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-8-24
用戶註冊天數 5381
股字輩
來自台中

發表於 2010-3-8 13:14
124.8.236.46

#167

私人訊息

感謝分享+++++++

julee0905

江口

積分 1297
帖子 162
黃金 628 兩
股票 0 張
貢獻值 0 次
股技值 0 段
股神財符 0 枚
註冊 2009-9-11
用戶註冊天數 5363
股字輩

發表於 2010-3-8 13:16
220.134.57.221

#168

私人訊息

永豐0308：3504揚明光：買進，目標價325元

揚明光（3504）：1Q10需求優於預期，長期成長力道仍強，維持買進建議

n 09年符合預期，1Q10部分光學產品需求強勁，略上調營收獲利預估：揚明光09年營收為56.03億元(-20.1％YoY)，毛利率為26.5%，稅後獲利為4.29億元(-29.3％YoY)，稅後EPS為4.02元，合乎預期。展望1Q10，1月份營收為3.96億元(-5.0％MoM;-9.5%YoY)，2月份因假期因素，估計營收下滑至3.38億元(-14.6％MoM;-19.3%YoY)，3月份受惠缺工問題在年後因產線復工順利而減緩，單機型微投影機開始出貨新機種，及其他產品出貨恢復成長動能下，預估營收將可望成長至5.97億元(+76.6％MoM;+20.5%YoY)。整體1Q10，受惠微投影市場的持續成長及開始出貨新機種，加以基期較低，預估出貨較4Q09倍數成長；另外，由於(1)利基型光學模組受惠LED電視牆換機使需求優於預期，(2)投影光學零組件淡季過後需求回溫，(3)取像系統產品則隨中國客戶的產品(數位攝影機，公司負責整機代工組裝)進入量產時程，出貨成長(原估以上三部分1Q10出貨量-5%QoQ)，因此上調1Q10營收預估至13.3億元(+3.0％QoQ;-1.9%YoY)(原估12.3億元)，毛利率則維持在原先水準上下，稅後淨利預估調高至1.08億元(+16.0％QoQ;-19.5%YoY)，稅後EPS提升為1.01元(原估0.90元)。
n 微投影機2010年有降價壓力，而其他光學產品需求力道優於預期：展望2010年，原先占營收比重65%以上的背投電視投影模組出貨因市場規模萎縮而下滑，成長動力在微投影產品，維持揚明光微投影機的總出貨預估為62.5萬台。公司仍樂觀看待微投影產品市場的成長，目前單機型微投影機主流為LCoS技術，在2010年基期較低下，出貨量仍可望明顯成長，研究總處維持先前全球單機型出貨成長+276.9%YoY的預估；而市場最關注的手機內建型微投影機部分，主流技術為DLP，就2010年推出的機種來看，Samsung已經分別於CES展和MWC展各推出一款內建微投影機的手機(i8520與W9600)（09年僅推出一款），研究總處維持先前全球內建型出貨成長+379.4%YoY的預估。然而在ASP部分，因TI微型投影晶片的技術持續進步，加以新進競爭者(如亞光)加入，4Q10 DLP微投影機光機引擎ASP有機會達到50-55美元，較原估的60美元低，對全年營收恐略有影響。另外，利基型光學模組及取像系統產品方面出貨，客戶需求優於預期，因而略上修此部分全年出貨預期；在利基型光學模組方面，此部份主力產品電視牆受惠LED TV所引發的換機潮，加以互動式電子白板超短焦應用在教育市場的成長，預估占總營收比重成長至16.6%；在取像系統產品部分，公司以自有技術和中國數位攝影機(DV)品牌廠博亞科技(品牌為歐達)合作，推出第一款內建微投影機的DV，揚明光將為其進行整機代工組裝，於農曆年節後出貨，預估占總營收比重成長至6.7%。綜上所述，上調2010年對利基型光學模組及取像系統產品營收預估值幅度6.2億元。
n 投資建議：預估揚明光2010年營收略調整為67.7億元(+20.9％YoY)，毛利率預估為30.9%(原估31.2%)，稅後獲利調整為9.09億元(+118.9％YoY)(原估8.56億元)，稅後EPS為8.47元(原估7.97)。由於微投影機成長為長期趨勢，2011年營收預估不變，維持89.6億元（+32.3％YoY），毛利率為43.6％，稅後淨利為12.4億元（+36.4％YoY），稅後EPS為11.53元。著眼於長線受惠(1)微投影機市場成長，(2)利基型光學模組產品與(3)取像系統產品方面出貨優於預期，獲利成長大，具中長線投資價值，研究總處維持中長期買進建議，1年期目標價為325元（PER=28X2011EPS）。